Дивергенция индикаторов осцилляторного типа

Многие трейдеры полагают, что дивергенция осцилляторов - чуть ли не панацея от всех бед, другие считают, что этот тип индикаторов практически бесполезен. На самом деле, можно сказать, что частично правы и те, и другие.

Цель классической дивергенции - выявить несоответствие между осциллятором и текущим курсом. Предполагается, что это указывает на возможное изменение тренда.

Ниже мы рассмотрим примеры сделок на форексе, основанных на дивергенциях индикатора MACD на дневном графике пары USD/JPY. Если в первом случае все шло как по маслу, то во втором торги прошли не так гладко, как хотелось бы.

Рисунок 1 Дневной график USD/JPY, дивергенции MACD

Сетап

Что касается первого сигнала, который отмечен на графике темно-красным цветом (ноябрь-декабрь 2006 г), то по нему можно писать книгу - это классический пример "бычьей" дивергенции. Курс опустился до более низкого минимума, а гистограмма MACD вырисовывала более высокий минимум.

Согласно теории дивергенции, этот тип дисбаланса между осциллятором и ценой говорит о предстоящей ценовой коррекции. В этом случае ожидался подъем курса, что и произошло. Словно по расписанию, с началом декабря пара устремилась вверх и росла до тех пор, пока не завершилась вторая дивергенция.

Сигнал первой дивергенции был настолько силен, что в рамках крупной дивергенции на графике даже появилась мини-дивергенция (темно-красный пунктир), которая стала подтверждением сигнала на открытие длинных позиций.

Торговля

Второй сигнал дивергенции (середина декабря 2006 - середина января 2007 гг) отмечен темно-синим, и вот его нельзя отнести к классическим примерам из учебника.

Несомненно, разница между пиками более низких максимумов гистограммы индикатора MACD была хорошо заметна, но последовавшее изменение цен походило на длительный восходящий тренд, а не на образование более высокого пика. Другими словами, сигнал от второй дивергенции не был таким четким.

Возможно, именно это стало причиной того, что последовавшие за этим результаты были менее показательными. Любой, кто попытался открыть короткие позиции после этого сигнала, мог понести убытки. Тем не менее, наиболее терпеливые трейдеры, чьи стопы не были сорваны, получили вознаграждение в виде возможности для входа на понижение, которая казалась не менее заманчивой, чем описанная в первом случае. Вторая дивергенция оказалась не такой прибыльной, как первая с точки зрения пунктов, но несмотря на это, она сигнализировала о важном максимуме (как в первом случае был подан сигнал о минимуме).

Так как же правильно использовать дивергенцию при торговле, извлекая при этом максимальную прибыль и минимизируя риски?

Во-первых, стоит учитывать, что хотя дивергенция применима на всех временных промежутках, более долгосрочные графики (дневные и более) обычно дают более точные сигналы.

Говоря о точках входа, стоит отметить, что обнаружив возможность открыть сделку, необходимо постепенно наращивать позиции. Это даст возможность избежать ненужных потерь в случае, если сигнал был ложным. Кроме того, в качестве страховки от ложных сигналов можно использовать стоп-лоссы, однако не стоит располагать их слишком близко - в случае незначительных колебаний такие стопы могут быть сорваны. Тем не менее, не стоит относить их слишком далеко, нарушая равновесие между степенью риска и возможной прибылью.

Если сигнал был верным, можно продолжать наращивать позиции до тех пор, пока они не достигнут желаемого масштаба.

Если импульс продолжает сохраняться, то нужно держать позицию до тех пор, пока он не ослабнет или не произойдет нечто более масштабное, чем обычный откат. В тот момент, когда импульс ослабнет, можно начинать постепенно закрывать позицию, фиксируя прибыль частями.

Если же торги идут "рвано", без определенной направленности, как во втором описанном выше случае, рекомендуется поискать другую возможность для входа в рынок.

Так к каким выводам можно прийти на основании сказанного выше?

Можно с определенной долей уверенности сказать, что сигналам осциллятора дивергенции можно в  определенной степени доверять. Если проанализировать графики основных валютных пар, можно встретить достаточное количество примеров, которые будут доказывать то, что применение сигналов дивергенции может оказаться исключительно полезным при торговле на валютном рынке.