Использование кредитного плеча при торговле на форекс

Обычно на рынке форекс используется кредитное плечо в размере 100:1, или даже больше. Однако если брокер предлагает величину кредитного плеча 100:1, это вовсе не означает, что необходимо использовать его в полной мере. По сути, находчивый трейдер воспользуется заманчивым предложением только в том случае, если все риски четко просчитаны, а риск, сопряженный с большим кредитным плечом, играет на руку самому трейдеру. В данной статье речь пойдет о том, как использовать кредитное плечо выгодно и без лишних проблем

Понятия маржи и кредитного плеча

Если для покупки ценных бумаг или иностранной валюты трейдер использует капитал, взятый взаймы у брокера или дилера, это называется "покупка на марже". Обычно трейдер кладет некоторую сумму денег на брокерский счет. Затем брокер использует данные средства как залог, позволяющий трейдеру совершать сделки, размер которых в несколько раз превосходит депонированную сумму.

Кредитное плечо, в свою очередь, предполагает использование чужих денег для покупки и продажи контрактов или акций. Если брокер предоставляет кредитное плечо 20:1, это означает, что трейдеру для ведения торгов позволено брать взаймы сумму, в 20 раз превышающую средства на счету. Итак, если контракт стоит 10000 долл, а брокер предоставляет кредитное плечо 20:1, трейдеру для покупки данного контракта необходимо лишь 500 долл собственных средств. Если контракт дорожает до 11000 долл, то прибыль составляет 1000 долл. Доходность контракта составляет 10%, а отдача от собственных средств - 200%.

Использование кредитного плеча столь популярно на валютном рынке, поскольку форекс является самым крупным и ликвидным финансовым рынком в мире, а открывать и закрывать позиции здесь очень легко. Это позволяет трейдеру в определенной степени контролировать размер убытков. Именно легкость закрытия позиций позволяет форекс-брокерам предоставлять своим клиентам преимущество большого кредитного плеча.

Форекс против рынка ценных бумаг и фьючерсной биржи

Размер кредитного плеча на форексе в разы больше, чем на других рынках. К примеру, при торговле акциями допустимый размер заемного капитала в два раза превышает сумму собственных средств на счету. Что касается фьючерсов, максимальный размер кредитного плеча составляет 20:1. При торговле на форексе ввиду большого размера кредитного плеча брокер или маркет-мейкер (котирующий участник рынка) потребуют подписать соглашение, в котором будут оговариваться условия закрытия проигрышной позиции. Поскольку использование большого кредитного плеча сопряжено с более высоким риском как для макрет-мейкера, так и для трейдера, то обычно данное соглашение предусматривает автоматическое закрытие позиции в случае, если убытки достигнут 75% от размера маржи или депозита. Также для того чтобы обезопасить брокера и не вынуждать трейдера пополнять счет, убыточная позиция автоматически закрывается в тот момент, когда потери могут превысить имеющуюся в наличии сумму на счету.

Именно поэтому трейдерам следует с особым вниманием отнестись к содержанию подобных соглашений, чтобы точно понимать, при каких именно условиях будет закрыта убыточная позиция, открытая с использованием кредитного плеча.

Почему не стоит использовать маржу полностью?

Обычно доступная маржа используется не полностью. К кредитному плечу прибегают лишь тогда, когда трейдер уверен в выигрышности позиции. К примеру, всегда необходимо иметь четкий план касательно того, когда именно закрыть позицию, если рынок развернется в противоположную от желаемой сторону. Как только стоимость каждого пипса определена, то можно рассчитать размер потенциальных убытков в случае, если цена достигнет стоп-лосса и он сработает. Как правило, данная цифра не должна превышать 3% от используемого капитала. Если размер кредитного плеча слишком велик и оказывается, что потенциальные убытки могут составить, например, 30% от торгового капитала, то необходимо уменьшить размер кредитного плеча так, чтобы потенциальный ущерб не превышал 3%. У каждого трейдера свое понимание уровня риска, поэтому вполне возможны отклонения от общей рекомендации в 3%.

Также трейдеру следует помнить о том, что чем большим количеством денег он оперирует, тем легче использовать кредитное плечо безопасно. Поскольку при использовании кредитного плеча потерять деньги также легко, как и заработать, трейдеру следует иметь достаточно средств в резерве, чтобы избежать автоматической ликвидации позиции при неожиданных скачках цен.

Специфический риск использования кредитного плеча заключается в том, что для покупки или продажи контракта используется заемный капитал. И если на рынке произойдет неблагоприятный поворот, то потери увеличатся соразмерно с величиной кредитного плеча.

Как определить величину заемного капитала?

Предположим, что на торговом счету лежит 10000 долл и трейдер намерен торговать 10 мини-лотами по паре USD/JPY. Движение пары на один пипс при использовании мини-счета стоит приблизительно 1 доллар. При торговле 10 мини-лотами изменение курса на 1 пипс обходится  приблизительно в 10 долларов. 100 мини-лотов повысят стоимость 1 пипса до 100 долларов. Итак, срабатывание стоп-лосса в 30 пипсах от цены входа может принести убыток в 30 долл за каждый мини-лот, 300 долл - за 10 мини-лотов и 3000 долл за 100 мини-лотов. Таким образом, если трейдер располагает 10000 долларов на счету, а максимальный риск за каждую сделку составляет 3%, то кредитовать следует лишь не более 30 мини-лотов, даже если средства позволяют купить или продать больше.

Заключение

Торговля на рынке форекс предоставляет немало возможностей для получения прибыли. Кредитное плечо может значительно приумножить эти шансы. Однако использование заемного капитала требует от трейдера ясного понимания принципов управления рисками, а также четкого расположения стоп-лоссов. Более того, трейдеру необходимо быть крайне дисциплинированным, чтобы следовать необходимым правилам и суметь воспользоваться кредитным плечом с выгодой для себя. Позиции, открытые с привлечением заемного капитала могут стать для трейдера как настоящей находкой, так и полным провалом - все зависит от склада ума и торговых привычек каждого конкретного человека. Успешные трейдеры отличаются хорошей дисциплиной и строго придерживаются правил управления рисками.