Как глобальные события влияют на валютный рынок

Рынок форекс, или валютный рынок, является самым крупным и наиболее активным финансовым рынком в мире. Ежедневно трейдеры со всего мира проводят сделки на сумму около 4 трлн долларов. Учитывая охват валютного рынка и тесную взаимосвязь его частей, события со всего мира могут оказывать влияние на обменные курсы и ценность отдельных валют. В данной статье приводится несколько типичных глобальных событий и описывается то, как они могут повлиять на валютный рынок.

Политические события

Выборы - это наиболее распространенные политические события практически в каждой стране мира, которые могут сильно отразиться на положении национальной валюты. Трейдеры могут рассматривать выборы как потенциальную возможность для возникновения политической нестабильности и неопределенности, что обычно усиливает колебания курса конкретной валюты, или ее волатильность. В большинстве случаев участники рынка просто следят за предварительными подсчетами голосов на избирательных участках с тем, чтобы оценить вероятный исход выборов и вероятную смену власти. Изменения в правительстве обычно сопряжены с новой идеологией для граждан, которая в свою очередь несет в себе новый подход к денежно-кредитной политике. Наличие обоих факторов, особенно первого из них, может вызвать сильное изменение стоимости валюты. Помимо этого, политические партии или отдельные политики, которых больше заботит экономический рост в стране, стремятся повышать относительную стоимость валюты. Поэтому в случае, если "проэкономический" кандидат вот-вот лишится должности или потеряет власть, трейдеры могут начать активные продажи валюты, поскольку будут опасаться замедления экономического роста и низкого уровня предсказуемости.

Особое место занимают неожиданные выборы. Происходят ли они по причине вотума недоверия, коррупционных скандалов или при других обстоятельствах, незапланированные выборы могут ослабить национальную валюту. Данное утверждение особенно справедливо в случаях несогласия со стороны населения, которое проявляется в виде протестов, забастовок и так далее. Подобные события создают высокий уровень неопределенности и политическую нестабильность в стране. Даже если на смену автократическому правительству приходит более демократическое и открытое с экономической точки зрения, участникам рынка не нравится состояние неопределенности, вызванное подобными протестами. В большинстве случаев политическая нестабильность перевешивает любые ожидаемые в ближайшее время положительные сдвиги, и национальная валюта обычно падает. В долгосрочной перспективе, тем не менее, состояние экономики будет оцениваться на основании общих принципов, а стоимость валюты должна стабилизироваться у той отметки, которая отражала бы экономические перспективы страны.

Стихийные бедствия

Последствия стихийного бедствия могут оказаться катастрофическими для страны. Такие природные катаклизмы как землетрясения, наводнения, торнадо и ураганы могут нанести огромный урон жителям страны, ее инфраструктуре и моральному духу народа. Помимо этого, подобные бедствия негативно отражаются на национальной валюте. Гибель людей, разрушение заводов и оптовых баз, а также сопутствующее состояние неопределенности - все это не лучшие спутники валюты.

Урон инфраструктуре - это ключевая проблема, поскольку именно инфраструктура является основой любой экономики и ее нарушение может значительно ограничить производственные возможности региона. Более того, для восстановления территории используются средства из правительственных и частных фондов, которые могли быть направлены на экономически выгодные проекты, а не на "залатывание дыр" в инфраструктуре. Добавим к этому вероятное сокращение потребительских расходов на фоне экономической неопределенности и падения доверия потребителей. В таких условиях любые сильные стороны экономики могут превратиться в ее недостатки, особенно по сравнению с другими странами, которые лишь получают выгоду, заполняя пострадавшие регионы необходимыми товарами и услугами.  В любом случае, стихийное бедствие почти наверняка очень сильно "ударит" по национальной валюте.

Война

Речь здесь не идет о валютной войне, когда страны пытаются обесценить собственные валюты, чтобы получить преимущество в мировой экспортной торговле. В центре внимания находится влияние военных действий как таковых на рынок форекс, и обычно оно отнюдь не положительное. Как и в случае со стихийными бедствиями, война имеет жестокие и глубоко идущие последствия. Как уже говорилось, разрушение инфраструктуры наносит сильный удар жизнеспособности экономики. Разруха стоит жителям и правительству миллиарды, большую часть которых необходимо брать взаймы. Процесс восстановления зачастую приходится финансировать дешевым капиталом, что достигается путем понижения процентных ставок. Это, в свою очередь, неизбежно понижает стоимость национальной валюты. Также не стоит забывать о полном отсутствии определенности не только касательно будущего, но и в повседневной жизни. Волатильность валют тех стран, которые активно участвуют в военных действиях, обычно намного выше тех, чьи правительства воздерживаются от конфронтации.

Тем не менее, некоторые экономисты указывают на такой аспект, как возможность экономического роста. Порой война может дать зарождающейся экономике импульс для развития, особенно производственной базы, когда приходится концентрировать усилия на военном производстве. Вспомним Соединенные штаты Америки во время Второй мировой войны. После бомбардировки Перл-Харбора США вступили в войну, в результате чего экономика страны практически незамедлительно стала оправляться после Великой Депрессии. И хотя подобная точка зрения экономистов подтверждается историческим прецедентом, большинство, пожалуй, согласится с тем, что развитие экономики ценой человеческих жизней вряд ли стоит того.

Заключение

Вот всего несколько глобальных событий, которые могут оказать глубокое воздействие на валютные рынки. Ключевой момент заключается в том, что ценность национальной валюты, в основном, зависит от экономической мощи страны. Любое состояние неопределенности, которое не позволяет рассчитывать на предсказуемость экономических прогнозов, негативно отражается на положении валюты. И хотя при торговле на форексе невозможно подготовиться ко всем неожиданностям, осведомленный трейдер будет быстрее реагировать на глобальные события, чем участник рынка, не уверенный в том, какие шаги предпринять.