Как происходит списание и начисление ролловера на форексе

Если позиции на наличном валютном рынке (форексе), открываются в конце рабочего дня и закрываются на начало следующего рабочего дня (сделки "овернайт"), то трейдеру начисляется или с него удерживается процент, получивший название ролловер.

Далее речь пойдет о том, откуда берется ролловер, как можно получить с этого прибыль и объяснить списания со счета.

Что такое ролловер?

Ролловер начисляется на счет трейдера или списывается с него, если на момент открытия дневных торгов имеется незакрытая валютная позиция. Торги начинаются в 17.00 EST (EST - восточное поясное время). Если позиция открывается до 17.00 EST и закрывается после начала торгов, то ее называют сделкой "овернайт". В этом случае в зависимости от типа открытой позиции происходит удержание или начисление процента.

Все определяется тем, по какой валюте - проданной или купленной - процентная ставка выше. Как известно, цена валюты всегда определяется относительно другой, ведь валюты всегда торгуются парами. Рассмотрим, к примеру, валютную пару EUR/USD. Величина процента по сделке "овернайт" с участием EUR/USD зависит от разницы процентных ставок в еврозоне и США.

Чаще всего подобные расчеты проводятся брокерами автоматически с тем, чтобы трейдерам (а большинство из них спекулянты) не приходилось осуществлять реальную поставку валюты обратному участнику сделки. Днем фактического расчета принято считать вторые сутки после соглашения о сделке. Если ролловер начисляется брокером, то трейдер может просто не закрывать позицию и не осуществлять фактической доставки валюты. В обратном случае придется поставить номинальную стоимость сделки. Как известно, на форексе торгуют  контрактами по обмену одной валюты на другую. Условия соглашения должны быть выполнены в течение 2 рабочих дней.

Ролловер рассчитывается на основании общей стоимости сделки, а не в зависимости от размера маржи. К примеру, если трейдер открыл один стандартный лот по паре EUR/USD, то процент идет от общей стоимости лота, т.е. 100000 долл.

Важно понимать, что ролловер, будучи снимаемым со счета трейдера, не является комиссией за предоставленное брокером кредитное плечо. Величина списанной или начисленной суммы зависит от разницы процентных ставок в тех странах, к которым относятся валюты в торгуемой паре.

Начисление и списание средств с торгового счета

Проценты выплачиваются или снимаются в зависимости о того, более высокую или низкую процентную ставку имеет валюта, приобретаемая трейдером в валютной паре. К примеру, при покупке USD/JPY американский доллар приобретается, а иена продается. Поскольку процентная ставка в США (2%) выше, чем в Японии (0,5%), то трейдеру начисляется разница в процентных ставках - приблизительно 1,5% в год (без кредитного плеча). Короткая позиция по паре USD/JPY предполагает продажу доллара и покупку иены. Таким образом, со счета снимается разница в процентных ставках двух стран.

Простыми словами, трейдеру будет ежедневно начисляться процент, если он держит валюту с более высокой процентной ставкой, и снимается процент, если приобретаемая валюта имеет более низкую процентную ставку. Процентные ставки в стране могут меняться с течением времени и зависят от целого ряда экономических факторов.

Поскольку в выходные - субботу и воскресенье - банки по всему миру обычно закрыты, то проценты за эти дни начисляются в среду сразу за 3 дня (если позиция остается открытой в начале торгов в среду и не закрывается после 17.00 EST).

Брокеры осуществляют расчеты автоматически. Расход и приход будет отображаться по каждой сделке, которая остается открытой в 17.00 EST. Строка обычно называется "ролловер". Процент может также начисляться или сниматься путем корректировки цены открытия торгов.

Как заработать на ролловере

Ролловер может приносить дополнительный доход сверх прибыли от прироста капитала. Поэтому, открывая сделки, трейдер может преследовать обе цели. Дневные трейдеры получают процентный доход, просто продлевая длинные позиции по валюте с более высокой процентной ставкой. Аналогично, свинговые трейдеры могут просто открыть более долгосрочные позиции, покупая валюту с более высокой процентной ставкой.

Внушительный доход на разнице процентных ставок по валютам можно получить, если, в соответствии с ожиданиями трейдера, валютная пара закрывает год приблизительно на тех же уровнях и процентные ставки в конкретных странах остаются неизменными. Если инвестор рассчитывает, что курс EUR/JPY по итогам года окажется прежним, то доход может быть увеличен при помощи кредитного плеча. Так, прибыль в 2% от разницы процентных ставок можно увеличить до 20%, если применить кредитное плечо 10:1. Однако точно также инвестор может потерять 2% (или 20% и более в зависимости от величины кредитного плеча), если открытая годовая позиция будет предполагать покупку валюты с более низкой процентной ставкой.

Кстати, о брокерах. Новый год еще не успел толком войти в свое права, а наши соотечественники еще неделю будут находиться на заслуженном отдыхе, но наши коллеги из одного профильного издания решили не тратить время зря и оперативно подготовили кейс на тему "Форекс Брокеры 2021". При этом, компании работающие на местном рынке, были проанализированы сразу по нескольким ключевым параметрам.

Заключение

Ролловер - это процент, который снимается с торгового счета или начисляется на него, если позиция остается открытой после 17.00 EST. При покупке валюты с более высокой процентной ставкой процент добавляется к имеющимся денежным средствам, т.е. фиксируется приход средств. В обратном случае средства расходуются со счета. Ролловер рассчитывается автоматически. Трейдеру лишь необходимо вести отдельный учет процентного дохода для последующей уплаты налогов. Поскольку ролловер вычисляется от полной стоимости позиции, то трейдер может получить дополнительный доход, или же наоборот, уменьшить потенциальную прибыль и даже выйти в убыток.