Корреляция на рынке форекс

Как известно, корреляция - это  взаимосвязь между двумя предметами или явлениями. Корреляция измеряется в диапазоне от -1 (максимальная обратная корреляция) до +1 (максимальная прямая корреляция). Применительно к валютному рынку, прямая корреляция означает, что обе пары движутся в одном направлении практически параллельно, и чем выше уровень корреляции, тем чаще это происходит. Напротив, обратная корреляция говорит о том, что движение происходит в противоположных направлениях, и чем меньше число, тем чаще проявляются отличия в изменении колебаний курса.

Здесь важно понимать, что торгуя на форексе, участники рынка осуществляют сделки с валютными парами. В состав пары входят разные валюты, и курс рассчитывается путем деления стоимости одной валюты на другую. Поэтому, с технической точки зрения, совершая сделку на форексе, участники рынка, по сути, заключают две - покупают одну валюту и параллельно с этим продают другую. Например, открывая длинные позиции по AUD/USD, трейдеры покупают австралийский доллар и продают валюту США.

Таким образом, вместо того, чтобы рассматривать валютную пару как единый инструмент, как, например, акции или сырьевые товары, правильнее было бы подходить к ней как к двум отдельным валютам. Это позволило бы лучше понять отношения между валютными парами и уяснить, по какой причине корреляция является таким распространенным явлением на рынке форекс.

Если однажды захотите сравнить колебания основных валютных пар, вы можете легко заметить, как сильно они похожи. Рассмотрим пример с парами EUR/JPY и EUR/USD:

Обе пары движутся параллельно, демонстрируя высокую степень корреляции. Причина этого проста и становится понятна, если отдельно проанализировать каждую из валют в этих парах. В обоих случаях, открывая длинные позиции, участник рынка покупает евро и продает вторую валюту. Если посмотреть на это с математической точки зрения, причина сильной корреляции становится еще более очевидной:

Сейчас обратимся к примеру с парами USD/JPY и EUR/USD:

Здесь вырисовывается сильная обратная корреляция. Как и в прошлом примере, основной причиной является рост присутствия одной валюты на рынке. В данном случае это доллар США. Разница же заключается в том, что сейчас это происходит в разных направлениях: участники рынка покупают USD/JPY и продают EUR/USD или наоборот.

Чтобы еще понятнее это проиллюстрировать, давайте предположим, что единственная валюта, котировки которой движутся, - это доллар, тогда как две оставшиеся валюты (иена и евро) не меняются. Таким образом, происходит сравнение доллара к своей противоположности.

Представим это в форме равенства:

Сравнивая корреляцию валютных пар на форексе, лучше не использовать одну и ту же валюту в разных парах. В итоге, сравнивая две пары, вы проанализируете целых четыре валюты. Так вам удастся оценить уникальную взаимосвязь, которая поможет лучше понять отношения между парами. Сравнение уровня корреляции может открыть целый мир новых возможностей в торговле на форексе, а также послужить основанием для формирования уникальных торговых стратегий. Однако, чтобы правильно оценить эти перспективы и реализовать все полученные возможности на практике, необходимо четко осознавать, что лежит в основе сравнения.