Немного о валютном рынке FOREX (часть II)
Валютные пары
Нынче в мире существует четыре основные валютные пары, по которым принято торговать на валютном рынке FOREX: EUR/USD, USD/CNF, GBP/USD, USD/JPY. Как видно, в основном торгуют долларом и четырьмя мировыми валютами. Курсы, в которых не принимает участие американский доллар, например, EUR/JPY, называются кросс-курсами. По ним тоже можно торговать, но они не столь популярны.
Думаю, некоторые уже успели подсчитать, что если правильно спрогнозировать движение цены валютной пары и вложить в операцию обмена 10 тыс. долл., то при дневном движении на 50 пунктов прибыль составит примерно 50 долл. Но не спешите закрыть журнал и мысленно плюнуть в автора. Если бы уровень прибыли действительно был таким, то об обороте рынка в несколько триллионов долларов в день и речи бы не шло.
Вышеописанным способом поступают только крупные коммерческие банки, которые вкладывают в различные валюты миллиарды долларов и могут ожидать момента проведения обратной сделки месяцами. Простым смертным таким образом заработать хоть что-нибудь практически невозможно.
Маржинальные сделки
Валютные спекуляции относятся к числу маржинальных сделок. Суть маржинальных сделок легче всего понять на примере фондового рынка (см. статью Александра Красоткина «Интернет-трейдинг», «Мир ПК- диск», №3/04). Например, если клиент захочет приобрести акции ценой 10 долл. за штуку, то на сумму 100 долл. он может приобрести не 10, а 20 акций. То есть брокер предоставляет беспроцентный кредит на половину требуемой суммы, которая возвращается ему после продажи акций. Это значит, что если через некоторое время купленные акции подорожают на 10%, то прибыль составит не 10%, а 20%. Однако если цена бумаг пойдет вниз, то и убытки тоже будут двойными. Данная схема очень удобна для проведения спекулятивных операций за счет увеличения отдачи вложенного капитала. Предоставляя кредит, сам брокер ничем не рискует, но повышает интерес и покупательную способность своих клиентов, чем увеличивает собственные доходы.
По правилам фондового рынка маржа, или кредитное плечо, не может превышать отношения 1:1. На рынке же FOREX таких ограничений нет. И типичное кредитное плечо в большинстве случаев условно составляет 1:100. То есть если внести на брокерский счет 2000 долл., то можно (опять же условно) совершать операции на сумму 200 тыс (!) долл. Огромное количество условностей и породило убеждение, что трейдеры торгуют воздухом. На деле же выходит, что то, чем занимаются трейдеры, «торговлей» можно назвать только условно.
Кто чем сыт
На первый взгляд может показаться, что валютный рынок FOREX — это своеобразный тотализатор, где участники «угадывают» поведение курса и делают «ставки». На самом деле трейдеры зарабатывают не за счет своих менее удачливых коллег, вернее, не только за их счет. Непосредственно на самом валютном рынке FOREX совершают сделки центральные банки государств, просто коммерческие банки и брокерские компании, предоставляющие доступ на валютный рынок огромной армии спекулянтов. Спекулянты, которых принято называть трейдерами, наживаются на том, что различным государствам и банкам необходимо разменивать валюту, и пользуются преимуществами плавающих валютных курсов.
Брокеры зарабатывают себе на хлеб достаточно гуманным способом. С каждой проведенной сделки с клиента удерживается комиссия, обычно 10—15 долл. Также существенную долю в доходах брокерских компаний занимает спред — разница в цене между покупкой и продажей валюты. Обычно на спокойном рынке у не особенно жадного брокера спред составляет 5 пунктов, хотя во время сильных движений рынка может достигать 20—30. В отличие от владельцев игорных заведений, доходы брокера не зависят от удачи и компетентности его клиентов. Посреднику невыгодно, чтобы все его клиенты проигрывали свои депозиты. Ведь брокерская компания тоже проводит операции на валютном рынке (хеджирует сделки клиентов), сводя свои риски к минимуму. И даже если все клиенты будут угадывать движение курса с вероятностью 100%, это ни в коей мере не ударит по карману брокера.
От слов к делу
Позволю себе пропустить описание тонкостей, связанных с открытием счета и улаживанием всех необходимых деталей, — любой брокер предоставит по этому поводу исчерпывающую информацию. Предположим, что на вашем счету лежит скромная сумма в размере 2000 долл. Допустим, благодаря некоторым навыкам анализа рынка вы пришли к выводу, что курс EUR/USD вырастет на 50 пунктов. Все, что нужно теперь сделать, — открыть позицию на покупку евро против доллара (осуществить эту операцию можно парой щелчков мыши, используя брокерское ПО). Официально можно считать, что вы покупаете 100 000 евро за 110 990 долл. Реально же никаких 110 990 долл. платить не нужно. При открытии позиции на счету замораживается определенная сумма, которая обычно составляет 1000 долл. (отсюда и пошло, что кредитное плечо на рынке FOREX составляет 1:100). Эта тысяча никуда не расходуется и будет возвращена на счет после закрытия сделки. В это время (пока сделка на покупку открыта) оставшаяся часть депозита (в нашем случае 2000 – 1000 = 1000 долл.) выполняет роль «балласта». Если курс пойдет в нужном направлении, «балласт» будет увеличиваться, если в противоположном — уменьшаться.
Допустим, в данном случае вы оказались правы и курс действительно поднялся на 50 пунктов. При закрытии сделки по курсу 1.1149 (на 50 пунктов выше курса покупки) мы продаем купленные 100 000 евро, но уже за 111 490 долл. Получаем прибыль в размере 111 490 – 110 990 = 500 минус комиссия 15 долл. и минус спред 5 пунктов, или 50 долл., итого 435 долл. чистой, отнюдь не виртуальной прибыли. Однако если бы курс в нашем примере пошел в другую сторону, то убытки были бы не менее значительными.
Открытие позиции на продажу ничем не отличается от открытия позиции на покупку. Скажу по секрету, что опытные трейдеры вообще не держат в голове описанных выше цифр. Они просто играют на пункты, стараясь выиграть их как можно больше. А прибыль/убытки очень просто посчитать, если знать, что цена одного пункта составляет в зависимости от выбранной валютной пары от 6 до 10 долл. Если вы выиграли в сделке по евро 30 пунктов, значит, прибыль составит 300 долл. С убытками все аналогично.
FOREX по-русски
Чувствую, что в меня сейчас полетит очередная куча тухлых помидоров. Ведь минимальный начальный депозит для игры на валютном рынке довольно велик — 2000 долл. И не каждый россиянин материально и морально готов отдать свои кровные, когда существует немалая вероятность потерять все в первой же сделке. Объективно оценив экономическую ситуацию в стране, маркетологи некоторых российских дилинговых компаний пришли к выводу, что предоставлять доступ на рынок FOREX на тех же условиях, что и в США и Западной Европе, невыгодно за отсутствием серьезного спроса на данные услуги. Причина — слишком большая стартовая сумма и необходимость постоянно рисковать крупными деньгами.
Так вот, в настоящее время большинство российских дилинговых компаний предлагает так называемый FOREX на рубли. Это значит, что все операции на рынке производятся в рублях. При переводе денег на счет брокера рубли как бы «превращаются» в американские доллары. Подчеркиваю — не переводятся по текущему курсу, а именно превращаются по принципу 1000 руб. = 1000 долл. Далее все операции производятся так, как будто на счету лежат не рубли, а доллары. Но во время снятия денег происходит обратное «превращение» (лично мне это обстоятельство кажется лишним). То есть торговля происходит с нестандартными лотами, которые приблизительно в 30 раз (по текущему курсу) меньше стандартных. Например, цена одного пункта по валютной паре EUR/USD равна не 10 долларам, а 10 рублям.
Как показало время и количество посетителей на форумах, посвященных данной тематике, такое нововведение полностью себя оправдало.
Немного о валютном рынке FOREX (часть I)
Немного о валютном рынке FOREX (часть III)
