ВЫБОР МОДЕЛИ

   Советник по торговле на товарных рынках Дэвид Лэндри является руководителем фирмы по управлению деньгами "Sentive Trading" и руководителем хеджевого фонда "Harvest Capital Management". Дэвид Лэндри имеет множество авторских систем торговли, включая Систему прорыва 2/20 EMA и метод взрыва изменчивости. На его исследование есть ссылки в нескольких книгах, таких как книги Коннорса "Продвинутые стратегии торговли" и "Основные принципы по компьютеризированным методам торговли для новичков".

"Чашка с ручкой"
Чашка с ручкой (1) является одной из основных разворотных моделей, которая часто предшествует большим ралли. Она формируется после того, как рыночный инструмент распродается, достигает основания, и затем начинает повышаться, создавая "чашку". После повышения, цена слегка снижается, формируя "ручку" модели. Согласно Вильяму О'Нейлу, который популяризировал эту модель, лучшими кандидатами для модели "чашка с ручкой" являются те, которые уже демонстрировали сильное ралли. Один из способов измерить "сильное ралли" состоит в том, чтобы использовать 50-дневную Скользящую среднюю.

График 1: Модель "Чашка с ручкой". Обратите внимание, что "чашка" формируется на и выше 50-дневной Скользящей средней.

   Пока рыночный инструмент остается выше 50-дневной Скользящей средней, он может рассматриваться, как находящийся в среднесрочном восходящем тренде. Поэтому модель "чашка с ручкой", которая сформировалась на или выше 50-дневной Скользящей средней, называется "убегающей", поскольку рынок продолжает "убегать", пока формируется модель. Смысл этой модели в том, что она объединяет формацию основания/коррекции с трендом. (подробнее см. "модель "Чашка с ручкой" в №34)

   Центры роста
   Как упоминалось выше, 50-дневная простая Скользящая средняя обеспечивает уровни, на которые оглядываются многие институциональные и крупные трейдеры. Джеф Купер заметил, что "рыночный инструмент будет торговаться вокруг своей 50-дневной Скользящей средней определенное время, и затем без предупреждения прорываться вверх или вниз. Этот рывок часто происходит в течение, по крайней мере, нескольких дней :" (2). В соответствие с его стратегией, следует искать день с наиболее широким диапазоном, который происходит у рыночного инструмента, который торгуется на своей 50-дневной Скользящей средней, и затем стараться войти в рынок в направлении движения в этот день.

График 2: Центры роста. Эти установки для входа в рынок в направлении движения в день с самым широким диапазоном на 50-дневной Скользящей средней.

   Чаша святого Грааля
   В книге "Мастера Уолл-стрит", Коннорс и Рашке показали, что рынки, развивающие сильные тренды, часто восстанавливаются к Скользящей средней перед подтверждением своего тренда. Это имеет смысл, поскольку рынки часто совершают толчки/коррекции и затем снова толчки - подобно модели отката. По существу, стратегия заключается в поиске рынка, развивающего сильный тренд, отображенного высоким ADX, сопровождаемым восстановлением к 20-периодной экспоненциальной Скользящей средней. Они в шутку назвали эту модель "Чаша святого Грааля".

График 3: Чаша святого Грааля. Модель стремится капитализировать на возобновлении сильного тренда как показывает высокие значения ADX, после восстановления к Скользящей средней.

   Прорывы "Дневного света"
   Часто, рынки будут торговаться вокруг Скользящих средних. Они будут иметь небольшое ралли (или снижение) и затем возвращаться к своей Скользящей средней. Это известно как возвращение к средней. При случае, рынок вырывается на свободу и начинает развивать тренд от Скользящей средней. При поиске долгосрочной системы следования за трендом для товарных рынков, я заметил, что этим трендам или прорывам от Скользящих средних часто предшествует, по крайней мере, двухдневный период, где минимумы (для восходящих трендов) или максимумы (для нисходящих трендов) не в состоянии коснуться Скользящей средней. Этот "промежутком" выше и ниже Скользящей средней был назван одним трейдером "Дневной свет", поскольку вы можете видеть "дневной свет" между ценовым баром и Скользящей средней. Первоначальная система, Система прорыва 2/20-дневная EMA (3), использовала 20-дневную экспоненциальную Скользящую среднюю и показана ниже на рисунке 1. Как только был квалифицирован сигнал входа, ордер на покупку был размещен выше двух-барного максимума. Короткие продажи переворачиваются. Установки для модели показаны на графике 4 для февральского 2000 Gold Comex.

Рисунок 1: установки входа согласно 2/20 EMA

График 4: февральский Comex Gold.

   Обратите внимание, что прорыв 2/20 EMA (или прорывы "Дневного света") требуют, чтобы рынок торговался выше двух-барного максимума для открытия длинных позиций и ниже двух-барного минимума для коротких позиций. Если рынок не в состоянии преодолеть эти точки, то следует оставаться вне рынка. Подобно большинству систем следования за трендом, прорывы "Дневного света" склонны к большим спадам (потерям), когда торговля ведется просто механически, поскольку рынки находятся в тренде приблизительно 30% времени. Однако, когда система используется избирательно (при контроле за условиями), в сочетании с управлением деньгами и/или дополнительными техническими индикаторами (для определения сильного тренда) она может быть весьма полезным инструментом. Также, вы могли бы рассмотреть изменения длины и типов Скользящих средних, используемых в зависимости от вашего стиля торговли. Например, краткосрочные трейдеры могут рассмотреть использование 10-периодной Скользящей средней, тогда как долгосрочные трейдеры, могут предпочесть Скользящую среднюю с 50 или больше периодами.

   Заключение
   Мы рассмотрели взаимодействие Скользящей средней с графическими моделями и примеры создания методов торговли на основе Скользящей средней. При этом следует помнить, что существуют как различные типы Скользящих средних - простые, взвешенные, экспоненциальные, так и широчайший набор периодов Скользящей средней. Ни один из видов не может быть однозначно назван лучше или хуже. То же самое относится и к выбору моделей и методов торговли. В разных условиях могут быть эффективнее те или иные методы. Все зависит от типа рынка, стиля торговли и личных предпочтений. Я рекомендую вам исследовать различные типы Скользящих средних и вышеприведенных методов. Измените их под себя или создайте свои собственные методы.

Forex Magazine
по материалам www.hardrightedge.com