Стратегия “поворот в сторону керри”

Стратегия "поворот в сторону керри" является разновидностью торговой стратегии "поворот по тренду". Предназначена она для долгосрочных трейдеров, которые ведут торги по направлению положительного свопа по сделке керри-трейд. Конечно, данная стратегия имеет некоторые отличия от "поворота по тренду", однако общие принципы входа в рынок на наиболее выгодных точках-пивотах совпадают. Если у трейдера хватает терпения для ведения долгосрочных позиций, данная стратегия позволяет осуществлять хоть и менее частые, но более эффективные сделки.

Как работает стратегия "поворот в сторону керри"

Прежде всего, стратегия используется только по направлению сделки керри-трейд, то есть по направлению положительного свопа.  Так, если процент по австралийскому доллару больше, чем у иены, то в случае с парой AUD/JPY стратегия применяется только для открытия длинных позиций. Аналогично, если учетная ставка по британскому фунту превышает таковую по евро, то сделка по паре EUR/GBP будет предполагать продажу.  Если же в будущем процент по иене окажется больше, чем по AUD, а доходность евро превысит таковую по фунту, то правила поменяются на противоположные. Единственное неизменное правило заключается в том, что трейдер должен открывать сделку только в направлении валюты с преимуществом в процентной ставке.

Более того, "поворот в сторону керри" применяется только на дневных графиках. Используются полосы Боллинджера с параметром отклонения 2SD и 1SD вместо комбинации 3SD-2SD, характерной для обычной торговли по тренду.  Графики с более длинным временным периодом позволяют трейдеру получить суточный процент и при этом остаться на нужной стороне тренда. Более того, лишь пробой зоны 2SD-1SD будет служить сигналом к открытию позиции, поскольку будет указывать на более сильный разворот тренда.  Ниже приведены правила применения стратегии "поворот по керри".

Правила открытия позиций

Правила открытия длинных позиций

(Когда базовая валюта имеет положительный своп)

1) На дневном графике размещаем 2 набора полос Боллинджера. Параметр отклонения первой пары полос устанавливаем на 2SD, а второй - на 1SD.

2) Когда происходит пробой канала двух нижних 2SD-1SD полос Боллинджера вверх и цена закрывается выше, открываем длинную позицию.

3) Стоп размещаем на свинг-минимуме минус 5 пунктов. Затем рассчитываем уровень риска (риск = цена открытия позиции - уровень стопа).

4) Первый тейк-профит размещается так, чтобы прибыль составила 50% от риска. К примеру, если риск по сделке равен 100 пунктам, то тейк-профит выставляется на 50 пунктов выше цены входа в рынок.

5) При достижении первого целевого уровня стоп-лосс смещается в зону безубыточности.

6) Прибыль по оставшейся части сделки фиксируется, когда пара закрывает торги выше верхней полосы Боллинджера с параметром отклонения 2SD или в зоне безубыточности, в зависимости от того, какой уровень достигнут раньше.

Правила открытия коротких позиций

(Когда контрвалюта имеет положительный своп)

1) Размещаем на дневном графике 2 набора полос Боллинджера. Параметр отклонения первой пары устанавливается на 2SD, а второй - на 1SD.

2) Когда происходит пробой канала двух верхних 2SD-1SD полос Боллинджера вниз, открываем короткую позицию по паре.

3) Стоп выставляется на свинг-максимуме плюс 5 пунктов. Затем рассчитывается уровень риска (риск = цена открытия позиции - уровень стопа).

4) Первый тейк-профит выставляется таким образом, чтобы прибыль составила половину риска.

5) Когда цена достигает первого тейк-профита, стоп-лосс смещается в зону безубыточности.

Остаток по сделке закрывается, когда цена по итогам закрытия торгов опускается ниже нижней 2SD полосы Боллинджера или оказывается в зоне безубыточности.

Рисунок 1: Стратегия "поворот в сторону тренду" на примере пары AUD/JPY

Рисунок 1 наглядно демонстрирует стратегию "поворот по керри" на примере движения пары AUD/JPY с мая по июнь 2005 г. В результате было получено 2 сигнала к открытию позиции, одни из которых оказался продуктивным, а другой нет.

Проанализируем первую попытку.  В середине мая пара AUD/JPY закрывает торги выше нижних 2SD-1SD полос Боллинджера. Учитывая это, мы совершаем покупку на уровне закрытия свечи (81,92). На следующий день цена направляется к нашему первому уровню прибыли, однако, так и не достигнув его, разворачивается вниз. На протяжении последующих 3 дней падение продолжается, в результате чего срабатывает стоп-лосс, а мы получаем 97 пунктов убытка.

Но зачем было так долго выжидать, прежде чем закрыть позицию? Между контролем над убытками и свободным пространством для движения цены тонкая грань, которую должен улавливать каждый трейдер. Свинг-минимум - вполне логичный ориентир. Будучи итоговой ценой накануне образования новых минимумов, он является последней точкой для закрытия большей части длинных позиций. Как только данный барьер преодолен, восприятие большинства игроков на рынке меняется, поэтому цена может продолжить падение. Конечно, иногда просто происходит тестирование нового минимума, и пара быстро направляется вверх. Однако если трейдер ошибется в своих предположениях, это может стоить ему всего торгового счета, особенно форексе, где размер кредитного плеча столь велик. Именно поэтому профессиональные трейдеры не обращают внимания на подобные досадные мелочи и всегда остаются дисциплинированными, не важно, насколько обидно быть "выкинутым" с рынка при срабатывании стопов на развороте цены.

Второй шанс для открытия сделки

Спустя 2 дня после автоматического закрытия первой сделки появляется очередная возможность для покупки. На этот раз открываем длинную позицию от 81,34. Величина риска теперь снизилась и составляет всего 70 пунктов. Через трое суток пара достигает первого тейк-профита 81,70, где и закрывается половина позиции (+35 пунктов). Стоп-лосс представляется в зону безубыточности.  Торги продолжаются в нужном нам направлении на протяжении еще 7 дней. Отмети, что позиция остается открытой, и мы получаем ежедневную прибыль от разницы в процентных ставках.

26 мая котировки AUD/JPY оказываются выше верхней 2SD полосы Боллинджера, и мы закрываем остаток позиции. Прибыль по остатку составляет 106 пунктов.  Итоговая прибыль - 141 пункта, плюс почти 22 за счет начисления свопа за тот период, пока мы находились на рынке. И хотя итоги двух сделок все же оказались убыточными, приведенная стратегия демонстрирует большой потенциал дисциплинированного подхода на примере реальных торгов.  Следуя правилам входа в рынок и ограничивая рисков, мы смогли компенсировать убытки  и сохранить первоначальный капитал для дальнейших торгов.

Очередная возможность для использования стратегии "поворот в сторону керри" появилась в августе 2005 г (Рисунок 2).

Рисунок 2: Стратегия "поворот по тренду" на примере движения AUD/JPY

25 августа 2005 г пара AUD/JPY преодолела канал нижних полос Боллинджера. Торги закрылись на 83,55, где и были открыты длинные позиции. Стоп-лосс разместился на свинг-минимуме 82,60. Между тем, в течение нескольких дней цена двигалась против открытой позиции, демонстрируя откат. Это происходит часто, поскольку пара пытается избавиться от временного состояния перекупленности. Несмотря на откат, стоп не срабатывает, и торги продолжаются. При этом трейдеру и дальше начисляется ежедневный процентный доход.

Почти через неделю (2 сентября 2005 г) курс AUD/JPY добрался до первого тейк-профита на 84,00 (практически 50% от рассчитанного риска). В итоге была зафиксирована прибыль в 45 пунктов, а стоп-лосс по остатку позиции был смещен в зону безубыточности.  Затем пара AUD/JPY совершила откат и оказалась на волоске от установленного стопа, однако он не сработал. Торги продолжились. На протяжении 3 дней фиксировался рост, пока 8 сентября позиция не была закрыта ввиду пробоя верхней полосы Боллинджера. Это добавило еще 181 пункт прибыли. Более того, за 2 недели, пока длилась сделка, на счет было начислено 25 пунктов процентного дохода.  Общий результат составил 251 пункт в плюсе, или приблизительно по 125 пунктов на каждый купленный лот AUD/JPY.

Все вышеприведенные примеры показывают, насколько выгодным бывает дисциплинированный подход в долгосрочной перспективе.  Первая сделка не принесла прибыли и обошлась в 190 пунктов (-97 *2 + 4 пункта процентного дохода). Вторая сделка позволила заработать 141 пункт и почти 20 пунктов за счет процентного спреда, практически полностью компенсировав потерянные ранее позиции. И наконец, по итогам третьей сделки мы получили прибыль в размере 226 пунктов плюс 25 пунктов за счет процентного дохода. Итого, удалось заработать 222 пунктов. Поэтому торговлю на форексе следует рассматривать не как спринт, а как бег на длинную дистанцию.

В дополнение к сказанному

У описанной стратегии есть еще несколько любопытных аспектов. Если трейдер не желает брать на себя риск целиком и пользоваться свинг-минимумом и свинг-максимумом, то в качестве намного более жесткого стопа можно использовать минимум или максимум свечи, по цене закрытия которой открывается позиция. Так заметно снижается уровень риска, однако частота выхода с рынка из-за срабатывания стопов также значительно увеличивается.

При первой сделке стоп можно было разместить на минимуме свечи, то есть на отметке 81,53, или всего лишь в 40 пунктах от цены входа (81,92). В этом случае риск уменьшился бы вдвое. Тем не менее во второй сделке аналогичный подход привел бы к ненужному срабатываю стопа. Ведь небольшой откат вызвал бы закрытие позиции 83,12 на отметке 83,55 (+43 пункта). И лишь 30 августа мы могли бы войти в рынок снова, когда появилась очередная положительная свеча выше нижней 1SD полосы Боллинджера. Между тем -40 пунктов и -43 пункта убытков все еще соответствуют -97 пунктам. Однако подобный вариант вполне уместен для тех, кто действует по принципу "пан или пропал".

Заключение

Стратегия "в сторону керри" однозначно долгосрочная и идеально реализуется на недельных графиках. Но здесь следует действовать с осторожностью: недельные графики способствую постановке слишком широких стопов, что делает соотношение прибыли и риска крайне невыгодным.  Именно поэтому успешность применения на практике зависит от правильно выбранного вида сделки "в сторону керри".