Удваивание на проигрыше, или стратегия мартингейл

Интересна ли будет кому-нибудь стратегия, которая практически на 100% является прибыльной?  Большинство трейдеров, скорее всего, ответили бы утвердительно. К удивлению многих, такая стратегия действительно существует и берет свое начало в 18 в. Принцип действия основан на теории вероятностей, и если у кого-то  есть достаточный запас средств, то можно добиться практически 100%-ного успеха.

Известная в торговых кругах как мартингейл (мартингал), или удваивание ставки при проигрыше, данная стратегия была особенно популярна в казино Лас-Вегаса. Это стало основной причиной, почему сейчас в казино ввели ограничения на минимальный и максимальный размер ставок, а в рулетках теперь 2 зеленых маркера (0 и 00) в дополнение к нечетным и четным ставкам. Проблема данной стратегии заключается в том, что необходимо иметь очень большой запас средств, чтобы добиться 100% доходности. Иногда речь идет о безграничных финансовых возможностях.

Однако ни одно состояние не может быть бесконечным. Учитывая, что теория основана на простом возврате вложенных денег, одна неверная сделка может привести к потере всех средств на торговом счету.  Более того, сумма, подверженная риску, намного превышает размер потенциальной прибыли. Несмотря на описанные недостатки, существует ряд способов улучшить стратегию мартингейл. Теперь подробнее разберем аспекты, которые помогут повысить шансы на успех в столь рисковых и сложных торгах.

Мартингейл - что это такое?

Мартингейл был предложен Полем Пьером Леви, французским математиком, и стал набирать популярность в 18 в. Изначально под мартингейлом понимался стиль размещения ставок, основанный на "удваивании". Большой вклад в развитие мартингейла внес американский математик Джозеф Лео Дуб. Он пытался опровергнуть саму возможность 100%-но беспроигрышной стратегии ставок.

Система включает в себя первоначальную ставку. Тем не менее каждый раз, когда ставка становится проигрышной, последующая удваивается так, чтобы по прошествии достаточного времени одна выигрышная сделка покрыла все предыдущие убытки. Чтобы нарушить систему мартингейла, на рулетке были введены цифры 0 и 00. Таким образом, в игре появляется больше двух возможных исходов, а не просто нечетное против четного или красное против черного. В результате долгосрочные ожидания получить прибыль при игре в рулетку стали отрицательными. Это отбило у игроков всякую охоту пользоваться удваиванием ставок на проигрыше.

При помощи простого примера попытаемся понять суть стратегии мартингейл. Предположим, что у нас есть монета и мы участвуем в игре "орел или решка". Стартовая ставка равняется 1 доллару. Существуют равные шансы того, что монета приземлится на орла или решку. Каждый бросок независим и не влияет на исход следующего броска. Если все время придерживаться одного и того же мнения, то в конце концов можно увидеть, как монета падает именно на орла, и вернуть все потерянные ставки плюс 1 доллар. Оговоримся, что для этого может потребоваться очень большая сумма денег. Стратегия основана на предположении о том, что лишь одной сделки будет достаточно, чтобы улучшить состояние торгового счета.

Примеры

Предположим, что у вас для ставок есть 10 долларов. Стартовая ставка равняется 1 доллару. Вы ставите на орла, монета падает именно так, и выигрыш составляет 1 доллар. Именно на эту сумму пополняется ваш счет (до 11 долл). После каждого выигрыша вы продолжает делать аналогичную ставку в 1 доллар, пока не проиграете. Последующий бросок приводит к проигрышу, и сумма на счету вновь составляет 10 долл. Следующая ставка равняется 2 долларам в надежде на то, что если монета приземлится на орла, то удастся компенсировать предыдущие убытки и сравнять баланс убытков и прибыли. К сожалению, монета вновь приземляется на решку, и вы теряете очередные 2 долл. Сумма на счету уменьшается до 8 долл. Согласно стратегии мартингейл, следующая ставка должна быть в 2 раза больше предыдущей, то есть 4 доллара. К счастью, бросок оказывается удачным, а сумма на счету увеличивается до 12 долл. Как показывает пример, для возмещения всех предыдущих потерь понадобилась одна выигрышная ставка.

Однако теперь представим, что удача оказалась не на вашей стороне.

И опять же, на счету есть 10 долларов, величина первоначальной ставки составляет 1 долл. Первый же бросок приводит к проигрышу, и сумма средств уменьшается до 9 долл. Ставка удваивается, однако и она приводит к убыткам. Итог - 7 долларов на счету. В третий раз вы снова проигрываете, на этот раз 4 доллара. На счету остается 3 доллара. В результате у вас просто нет средств, чтобы удвоить ставку. Ничего не остается, как поставить оставшуюся сумму целиков. Если череда неудач продолжится, то вы останетесь ни с чем. Однако даже если на этот раз ставка окажется прибыльной, то сумма средств на счету будет далека от первоначального капитала в 10 долларов.

Использование на валютных торгах

Можно подумать, что долгая череда неудач, как, например, в вышеописанном случае, - это всего лишь сильное  невезение. Однако когда речь идет о работе с валютами, они склонны торговаться в тренде, а тренды иногда длятся очень долго. Ключевым моментом в использовании стратегии мартингейл для валютной торговли является то, что "усредняя позицию", трейдер оказывается намного ниже средней цены входа в рынок.  Рассмотрим пример торговли валютной парой EUR/USD. Чтобы добраться до зоны безубыточности, когда торгуются 2 лота, паре необходимо вырасти с 1,263 до отметки 1,264. Поскольку цена движется вниз, трейдер добавляет еще 4 лота. Теперь паре необходимо подняться не до уровня  1,264, а всего до 1,2625, чтобы достичь зоны безубыточности. Чем больше лотов добавляется, тем ниже становиться средняя цена входа. Даже если убытки по первому лоту составят 100 пипсов при падении цены EUR/USD до отметки 1,255, для попадания в зону безубыточности паре необходимо добраться до 1,2569.

Это также объясняет, почему при использовании стратегии мартингейл необходим большой запас средств. Если на счету имеется всего 5000 долларов, то трейдер станет банкротом еще до того, как пара EUR/USD достигнет отметки 1,255. Конечно, в конце концов, направление движение может измениться. Тем не менее крайне распространены случаи, когда трейдеру на хватает средств для того, чтобы удерживаться на рынке достаточно долго для получения итоговой прибыли.

Почему мартингейл более эффективен на валютном рынке?

В отличие от акций курсы валют не падают до нулевой отметки. Это одна из причин, по которой стратегия мартингейл столь популярна на валютном рынке. Компании могут с легкостью обанкротиться, но только не страны. Иногда валюта может обесцениваться, однако даже во времена сильного падения стоимость валюты никогда не снижается до нуля. Конечно, нет ничего невозможного, однако даже страшно представить, что должно произойти, чтобы стоимость валюты стала нулевой.

Валютный рынок предоставляет трейдерам еще одно уникальное преимущество, благодаря которому стратегия мартингейл становится более привлекательной для тех, у кого имеется достаточно капитала ей следовать. Преимущество заключается в том, что у трейдеров есть возможность получать процентный доход и тем самым компенсировать часть убытков. Это означает, что дальновидный трейдер-сторонник мартингейла будет торговать на основе данной стратегии валютными парами только по направлению положительного керри. Другими словами, приобретаться будет валюта с высоким процентом (чтобы заработать более высокий процент), а продаваться будет валюта с низким процентом. Если работать с большим числом лотов, то процентный доход может достичь внушительных размеров. Это также поможет уменьшить среднюю цену входа.

Заключение

Какой бы привлекательно ни казалась стратегия мартингейл, "смельчакам", решившим ею воспользоваться, следует быть предельно осмотрительными. Основная проблема состоит в том, что сделки, кажущиеся безошибочными, могут уничтожить торговый счет еще до того, как трейдер начнет получать прибыль или даже покрывать убытки. В конце концов, трейдеру стоит задаться вопросом, готов ли он потерять большую часть средств на счету за одну сделку. С учетом того, что для усреднения намного более мелких "выигрышей" придется пойти именно на такую жертву, многие трейдеры расценивают мартингейл как слишком рискованную для них стратегию.