Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 1 февраля

После роста, связанного с выходом сильных данных по экономике США, к завершению торгов в Нью-Йорке доллар растерял большую часть завоеванных ранее позиций. В итоге индекс доллара вырос в понедельник всего на 4 пункта до 83.51, в то время как дневной максимум, достигнутый им ранее, расположен на отметке 83.84. Взлет мировых цен на нефть на 1.0 доллар за баррель до 48.11 сдержали, как рост ведущих фондовых индексов, так и оказали давление на курс доллара против корзины основных мировых валют. К тому же инвесторы ожидают данных по деловой активности в промышленном секторе экономике, решения ФРС по ставкам. Противоречивый характер ожиданий инвесторов, также сдерживает рост доллара, который пока держится выше уровня поддержки 83.30, и сохраняет перспективы для последующего преодоления уровня сопротивления 84.05.
В понедельник сюрпризом для рынка стали данные чикагского индекса менеджеров по снабжению (PMI). В отличие от филадельфийского и нью-йоркского индексов производственной активности, значения которых в январе упали, он вырос до 62.4 с 61.2 в декабре. Более высокими показателями по сравнению с предыдущими индексами оказались подиндексы новых заказов и занятости чикагского PMI, которые выросли до 65.8 и 52.8 с 64.5 и 49.1 соответственно. Это увеличивает вероятность роста индекса ISM в промышленности и публикации сильных данных по рынку труда.
Личные доходы американцев в декабре продемонстрировали самый масштабный рост. В этот рост внесли вклад выплаты дополнительных дивидендов компанией Майкрософт. Личные доходы выросли на 3.7% после пересмотренного роста на 0.4% в ноябре. Это самый масштабный рост с 1959 года, когда началась регистрация этого показателя Министерством торговли США.
Расходы американцев выросли в декабре на 0.8%, после роста на 0.4% месяцем ранее.
Личные сбережения в виде процентной доли от располагаемых личных доходов в
декабре выросли на 3.4%. Это выше роста на 0.3% в ноябре.
Индекс цен расходов на частное потребление без учета продуктов питания и
энергоносителей в декабре остался без изменения по сравнению с предыдущим
месяцем. В ноябре этот индекс вырос на 0.2%. В годовом исчислении расходы на частное потребление без учета продуктов питания и энергоносителей в декабре выросли на 1.5% по сравнению с декабрем 2003 года. В ноябре расходы выросли на 1.6% в годовом исчислении.
Снижение индекса расходов на личное потребление в декабре, указывает на вероятность стабилизации инфляции. Несмотря на рекордные доходы американцев, уровень расходов отстает от темпов роста сбережений. Мы не исключаем, что после очередного повышения ставок ФРС сохранение этой тенденции, увеличения доли сбережений при одновременном росте доходов и расходов, даст возможность монетарным властям США взять паузу для того, чтобы внимательно просчитать и оценить влияние шестикратного повышения ставок на экономику США. Прогнозируемое снижение темпов роста мировой экономики может стать дополнительным неблагоприятным фактором для экономики США. В то же время высокие темпы роста американской экономики могут быть использованы ФРС для доведения процентных ставок до максимально возможного уровня, которые сохранили бы привлекательность инвестиций в экономику, способствовали росту сбережений, на фоне продолжающегося увеличения бюджетного дефицита и торгового баланса.
Во вторник в центре внимания инвесторов будут показатели деловой активности института менеджеров управления поставками (ISM), расходы в строительной индустрии, дальнейшее развитие ситуации на фондовых рынках и динамика мировых цен на нефть.
Сильные данные могут поддержать доллар, однако даже в этом случае до объявления ставок ФРС индекс доллара, вероятнее всего, будет оставаться на уровнях ниже 84.00.
Уровни сопротивления индекса доллара расположены на 83.83, 84.00, 84.40, поддержки на 83.40, 83.20, 82.85 с сильным уровнем поддержки в районе 82.50.