Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 1 октября

В четверг американский доллар потерпел настоящее крушение по всем фронтам, которое стало результатом сработавших стоп-ордеров на продажу американской валюты перед предстоящей встречей министров финансов и глав центральных банков стран "Большой семерки", в которой впервые примут участие финансовые лидеры Китая, а в процессе будет обсуждаться вопросы, касающиеся удорожания нефти. Однако маловероятно, что в тексте итогового коммюнике будут существенные изменения по сравнению с предыдущим, а касательно нефти, "Большая семерка" не в силах повлиять на объемы мировой нефтедобычи. В связи с этим, аналитики не ожидают, что итоги этой встречи окажут большое влияние на валютный рынок. Так или иначе, участники валютного рынка подготавливаются к этой встрече, где, не исключено, что может быть объявлено о переходе к гибкому курсу юаня. Более того, к нервозным ожиданиям этой встречи, которая состоится в Вашингтоне, примешиваются еще и опасения за национальную безопасность США, так как возрастает вероятность новых терактов. Все это отразилось на динамике доллара. Кроме того, ослаблению доллара в четверг также способствовало заявления представителя ФРС США Мактиера о том, что, американская экономика может остаться в "слабой полосе" на более долгий срок, чем изначально предполагала ФРС. В подтверждение этому были неудовлетворительные данные по расходам потребителей и обращениям за пособиями по безработице, опубликованные в США в этот день. Последовавший за ними отчет по активности в производственном секторе чикагского региона, несмотря на высокие показатели, уже был не в силе изменить плачевную ситуацию доллара.
В соответствии с отчетом министерства торговли США, личные расходы американских потребителей остались в августе без изменений по отношению к июлю, когда они по пересмотренным данным выросли на 1,1%, вместо 0,8%, как показала первоначальная оценка. Доходы американцев выросли в августе на 0,4% после роста на 0,2% в июле, темпы которого были пересмотрены с изначальных 0,1%. Увеличение личных доходов было обусловлено ростом заработной платы. Экономисты прогнозировали рост потребительских расходов на 0,1;%, а доходы – на 0,3%. В рамках этого отчета, дефлятор базовых потребительских расходов (core PCE deflator) остался в августе без изменений по отношению к июлю, но вырос на 1,4% относительно августа прошлого года. Таким образом, значения этого показателя, который является излюбленным индикатором инфляционных тенденций у ФРС США, остаются в рамках приемлемого диапазона 1-2%, что свидетельствует о благоприятной инфляционной среде и подтверждает представление ФРС о том, что инфляционное давление спало после накала, наблюдавшегося не так давно в связи с ростом цен на энергоносители. Эти данные стали новым источником опасений за то, что дальнейшие действия ФРС США со ставками могут оказаться еще более размеренными, чем изначально предполагалось, что чревато ослаблением доллара в ближайшей перспективе.
По данным отчета министерства труда США, количество первичных обращений за пособиями по безработице увеличилось на прошлой неделе на 18 тыс. до 369 тыс., что стало максимальным уровнем с начала февраля этого года, но во многом является следствием ущерба, нанесенного многочисленными ураганами, обрушившихся на юго-восточные штаты страны. При этом, последствия последнего урагана "Жанна" еще не отразились в этих данных, а будут проявляться в статистике ближайших нескольких недель.
По данным чикагского отделения института менеджмента по снабжению (Chicago ISM), индекс активности в производственном секторе чикагского региона вырос в сентябре до 61,3 с 57,3 в августе, что превзошло ожидания экономистов, прогнозировавших рост в среднем до 57,5. Значения индекса остаются выше отметки 50 уже 17 месяц подряд, что указывает на рост производственной активности, с ускорением в сентябре. Высокое значение этого индикатора было обусловлено, прежде всего, ростом компоненты новых заказов до 68,7 в сентябре с 58,0 в августе. Также повысились некоторые другие компоненты, среди которых индекс занятости (до 53,9 с 51,1). Несмотря на то, что компонента цен снизилась до 86,4 с 86,6, она осталась вблизи шестнадцатилетнего максимума. Данные регионального ISM дают основание рынку более оптимистично настроиться перед публикацией аналогичного индикатора на национальном уровне, который, как ожидается, должен показать снижение.
Торги на американском фондовом рынке завершились в четверг разнонаправленным закрытием основных индексов. Главной новостью корпоративного сектора стало в этот день сообщение фармацевтической компании Merck об отзыве своего популярного лекарственного препарата для лечения артрита Vioxx (на котором компания делает 11% своего оборота), после того, как в результате частного исследования были выявлены побочные эффекты от его применения. Эта новость незамедлительно привела к обрушению DJI, после чего индекс так и не смог восстановиться, несмотря на положительную динамику, продемонстрированную другими "голубыми фишками". Стремление трейдеров воспользоваться преимуществом, появившимся после резкого удешевления акций некоторых компаний технологического сектора (например, акции компаний KLA Tencor и Xilinx упали с начала года к настоящему моменту на 30%). Приятная неожиданность в отчете Chicago ISM и подтверждение слабого инфляционного давления, а также стабилизация цен на нефть ниже отметки $50 оказывали мягкое благоприятное воздействие на рынок. По итогам закрытия в четверг DJI потерял 0,6% по отношению к закрытию в среду, в то время как S&P-500 остался без изменений (0,0%), а NASDAQ вырос на 0,2%.
В пятницу в США выходит индекс активности в производственном секторе ISM manufacturing сентябрь, который будет рассматриваться в сравнении с аналогичными индикаторами по европейским странам. Кроме этого, будет опубликована окончательная оценка индекса потребительского настроения Мичиганского университета за сентябрь и расходы в строительстве за август. Влияние этих данных может оказаться ограниченным в свете напряженного ожидания встречи "Большой семерки", начало которой состоится в этот же день.