Ежедневный обзор рынка FOREX(ФОРЕКС) за 13 октября

Во вторник американский доллар умеренно, но масштабно укреплял позиции относительно своих основных соперников. В этот день в рамках американского экономического календаря не было никаких важных макроэкономических индикаторов, однако было нечто более существенное, что и оказало хорошую поддержку для роста доллара. Речь идет о пересмотре корпоративного налогового законодательства США, самого крупного почти за двадцать лет. Наиболее важным пунктом этого законопроекта, за который в понедельник проголосовала верхняя палата Конгресса, стало сокращение налоговой ставки на репатриируемую прибыль американских корпораций до 5,25% с 35% (!) на один год. Результатом этого изменения, по прогнозам экономистов, может стать приток капиталов в страну в среднем от $100 до $200 млрд. Для сравнения, в прошлом году доходы компаний от деятельности за рубежом составили всего $119 млрд. Перспектива увеличения притока капиталов является благоприятным фактором для укрепления американской валюты, особенно относительно европейских, так как именно в Европе работает большая часть капиталов американских компаний.
Однако принятие этого законопроекта было не единственным фактором, оказавшим благоприятное воздействие на доллар. Хорошим подспорьем для роста американской валюты относительно евро и британского фунта стерлингов стали слабые экономические данные, опубликованные в этот день в Евро зоне (результаты исследования экономического настроения германского института ZEW и данные по промышленному производству Франции) и Великобритании (индекс инфляции потребительских цен), которые снижают вероятность повышение процентных ставок в странах Западной Европы в ближайшей перспективе, таким образом, оттеняя преимущества американского доллара, благодаря ожиданиям очередного повышения ставок ФРС США в ноябре. В свою очередь, японская валюта оказалась в невыгодном положении из-за возобновившегося снижения на национальном фондовом рынке.
Наиболее энергично развивались во вторник события на нефтяном рынке. Достигнув нового абсолютного максимума на уровне $54,45 за баррель, фьючерсы на сырую нефть резко развернулись вниз и продемонстрировали ступенчатое снижение, закрывшись в итоге на уровне $52,51 за баррель. Несмотря на то, что большинство аналитиков рассматривают резкое падение цен как техническую коррекцию, прогнозируя их дальнейший рост в обозримом будущем, в связи с сильными опасениями за дальнейшие объемы нефтепоставок на мировом рынке, есть, однако, и другое объяснение. Вопреки прогнозу Международного энергетического агентства, в соответствии с которым, спрос на нефть должен возрасти в следующем году, не лишены оснований опасения за то, что Китай и ряд других азиатских стран могут снизить объемы импортируемой нефти ввиду ее дороговизны и более эффективно использовать другие виды топлива, к примеру, уголь. А, ведь, именно рост спроса на "черное золото" со стороны Китая и подстегивал рост мировых цен на нефть в течение последних двух лет. В среду министерство энергетики США должно опубликовать свой недельный отчет по запасам нефти, в котором может вновь быть акцентирована проблема снижения добычи нефти в Мексиканском заливе из-за ущерба от урагана "Иван", и как следствие, может произойти новый всплеск опасений за дефицит котельного топлива в стране перед началом зимы, что, в свою очередь, может придать импульс для нового витка наверх цен на нефть.
Американский фондовый рынок продолжает чутко реагировать на события, разворачивающиеся на нефтяном рынке. Во вторник инвесторы так и не смогли до конца оправиться от впечатления от новых рекордно высоких цен на нефть, несмотря на их дальнейшее снижение. Однако, негативный настрой на Wall Street передался с самого открытия с европейских и азиатских фондовых рынков. Рост, продемонстрированный основными фондовыми индексами США в заключительные часы торгов, был спровоцирован отчасти хорошими финансовыми результатами компаний Johnson & Johnson и Merrill Lynch. Однако напряженное ожидание отчетов Intel и Yahoo! сдерживало рост на фондовом рынке. По итогам закрытия, DJI остался без изменений, а S&P-500 и NASDAQ снизились на 0.2% по отношению к закрытию в понедельник.
В связи с тем, что экономический календарь США начнет заполняться только с четверга – данные по торговому балансу - динамика американского доллара в среду будет в большей степени подвержена влиянию событий на нефтяном рынке и динамике американских фондовых индексов.