Фиксация прибыли по евро продолжается

Еврозона

Трейдеры продолжают фиксировать прибыль по евро, поскольку не смогли сформировать новой идеи для роста евро после нежелания ЕЦБ дать рынку ориентиры по срокам сворачивания программы выкупа активов.

Промышленное производство выросло в июле в еврозоне на 0.1%, результат совпал с прогнозом экспертов, в годовом исчислении рост составил 3.2%, что выше 2.8% месяцем ранее.

Экономика еврозоны продолжает рост умеренными темпами, и ЕЦБ сосредоточится на том, чтобы не препятствовать этому росту. Как заявил во вторник вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио, регулятор будет способствовать росту инфляции в еврозоне к целевому значению 2% путем сохранения текущей кредитно-денежной политики.

Фокус внимания переместился на заседания ЦБ Швейцарии и Англии, которые состоятся сегодня. В ожидании новых данных торговля уйдет в боковой диапазон, поскольку для полноценного разворота пока нет объективных причин.

Великобритания

Перед заседанием Банка Англии, считавшимся до этого проходным, неожиданно хорошая макроэкономическая статистика добавила энтузиазма быкам, опровергнув все прогнозы и предположения.

Потребительская инфляция в августе выросла на 2.9% в годовом исчислении после роста на 2.6% месяцем ранее, прогноз 2.8% превышен. Базовая инфляция (CPIH) поднялась до 2.7%, и это максимум с 2011 г.

Эти данные окажут влияние на позицию Банка Англии, который еще совсем недавно указывал на то, что инфляция растет недостаточно сильно на фоне обрушения курса фунта после Brexit. На предыдущем заседании только двое из восьми членов Кабинета проголосовали за немедленное повышение ставки, однако текущий уровень уже вплотную приблизился к 3%, то есть отклонение от таргета, установленного Банком Англии, составило 0.9%. Напомним, что в случае, если отклонение инфляции от таргета составит 1%, глава Банка Англии Марк Карни будет вынужден в письменной форме на имя министра финансов излагать свои соображения о методах возврата контроля над ценами.

Рост инфляции заставил с удвоенным вниманием ждать отчета по занятости, который был опубликован в среду. Часть показателей поддержала фунт – безработица снизилась до 4.3%, что является минимальным уровнем за 42 года, количество работников выросло максимальными темпами с 2015 года, однако ключевой показатель – темпы роста средней заработной платы – положительной динамики не показал, полностью нивелировав ожидания от роста инфляции.

Слабый рост заработной платы оказался неожиданностью для рынка, фунт откатился от достигнутого накануне 12-месячного максимума, а вероятность увидеть более агрессивную позицию Банка Англии заметно упала. С учетом роста позитивных новостей из США можно ожидать, что фунт уже сформировал локальную вершину и вернется к поддержке 1.2750 для тестирования нижней границы восходящего канала.

Нефть и рубль

Технические индикаторы: 95Pips

Ряд позитивных новостей поддерживает цены на нефть. Международное энергетическое агентство опубликовало в среду отчет, который отражает падение мировых запасов нефти впервые за 4 месяца, а прогноз на ежедневной прирост потребления на 2017 г. повышен с 1.5 млн до 1.6 млн барр. Днем ранее аналогичный отчет от ОПЕК также показал сокращение объёмов добычи впервые с апреля. Снижение составило 79 тыс. барр. в день, в основном за счет Ливии, Венесуэлы, Габона и Ирака.

На рынке активно муссируются слухи о пролонгации соглашения ОПЕК+. Нигерия будет готова присоединиться к соглашению в марте 2018 года, министр энергетики Кувейта также выразил готовность рассмотреть вопрос о пролонгации после марта.

Нефть находится в восходящем тренде и, по всей видимости, предпримет попытку протестировать годовой максимум. Российский рубль, несмотря на поддержку нефти, слабеет уже неделю подряд в ожидании заседания Банка России в пятницу на фоне фиксации прибыли. Эксперты ожидают снижения ставки на 0.5%, в случае подтверждения прогнозов рубль сможет вернуться к восходящей динамике.