Обзор валютного рынка на 16 ноября 2005 года, среда
ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ на 16 ноября 2005 года, среда
FOREX
Котировки доллара понизились во вторник на мировом валютном рынке, что, по мнению аналитиков, было обусловлено фиксацией прибыли после роста доллара против евро до нового двухлетнего максимума в понедельник. Доллар подешевел, несмотря на поддержку, оказанную ему речью Б.Бернанке перед профильным комитетом Сената США. Среди ведущих мировых валют единственной, чьи позиции оказались слабее, чем у доллара, стала японская иена. На курсе японской валюты негативно ослабление ожиданий рынка по поводу изменения сверхмягкой денежной политики Банком Японии. Фиксация прибыли по доллару началась в преддверии публикации данных по потребительской инфляции в США в среду. Эксперты сомневаются в возможности дальнейшего роста доллара в краткосрочной перспективе, т.к. позитивные факторы (высокие процентные ставки и ожидания экономического роста) уже заложены в стоимость американской валюты.
EUR/USD
Евро ощутимо вырос к доллару во вторник в связи с выходом данных по ВВП Германии, Италии и еврозоны в целом, которые оказались лучше прогнозов. Усиление экономического роста дает рынку надежду на повышение процентных ставок ЕЦБ на заседании в декабре, хотя слабость потребительских расходов, скорее всего, заставит Банк воздержаться от активных действий. В США вышли смешанные макроэкономические данные. Цены производителей выросли намного сильнее прогнозов, однако ключевой индекс неожиданно упал. Сегодня важное значение для рынка будет иметь публикация по потребительским ценам в США – если тенденция к замедлению роста цен подтвердится, доллар может продолжить нисходящую коррекцию. Поддержки – 1.1665 и 1.1608 долл./евро, сопротивления – 1.1755 и 1.1788 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена пробила в ходе торгов психологический уровень 119, однако не смогла закрепить свои успехи по итогам дня. Индекс опережающих экономических показателей упал в сентябре вровень с прогнозами, поэтому ощутимой макроэкономической поддержки японская валюта не получила. В целом, экономисты отмечают, что в начале IV квартала в японской экономике вновь наметились некоторые признаки замедления роста. Семилетний период дефляции заставляет Банк Японии быть осторожным и дождаться явных признаков усиления потребительских расходов и роста потребительских цен, прежде чем пойти хотя бы на символическое повышение ставок. Поддержки для доллара – 118.54 и 118.24 иен/долл., сопротивления – 119.29 и 119.74 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт снизился в связи с выходом данных, свидетельствующих о снижении инфляции – годовые темпы роста индекса CPI замедлились до 2.3% в сентябре с 2.5% в августе. Ключевой индекс вырос на 1.6% после роста на 1.7% месяцем ранее. Рынок опасается, что замедление темпов инфляции заставит Банк Англии воздержаться о повышения процентных ставок. Между тем будущий глава ФРС США Б.Бернанке подтвердил свою приверженность политике постепенного повышения ставок, а значит, разница процентных ставок в США и Великобритании будет сокращаться и дальше, подталкивая фунт к снижению. Поддержки – 1.7303 и 1.7253 долл./фунт, сопротивления – 1.7402 и 1.7451 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк практически не изменился к доллару по итогам вторника. Поддержки для доллара – 1.3130 и 1.3099 франк/долл., сопротивления – 1.3218 и 1.3275 франк/долл.
USD/RUR
Доллар немного вырос во вторник на российском валютном рынке. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.8575 руб. за долл., вровень с закрытием понедельника. В первой половине дня доллар двигался вбок, дневной минимум 28.8425 руб. за долл. был отмечен в 11:24 мск. После 13:00 мск курс американской валюты стал расти, достигнув дневного максимума 28.9100 руб. за долл. в 15:12 мск. Затем рынок развернулся и понижался вплоть до закрытия на уровне 28.8700 руб. за долл., на 1.25 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс доллара вырос на 3.80 коп. до 28.8643 руб. за долл. Торговая активность составила 953.7 млн долл., практически не изменившись по сравнению с 939.2 млн долл. в понедельник.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«В паре евро/доллар наблюдается фиксация прибыли по длинным долларовым позициям. Участники рынка ожидают коррекции для продаж евро на более высоких уровнях. В целом, после выступления Бернанке (будущий глава ФРС США) в Сенате, который заявил, что будет придерживаться политики Гринспена по повышению процентных ставок, можно надеяться на дельнейший рост доллара».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Пара торгуется возле сопротивления - 1.3200. Поддержка - 1.3070. Стратегия - держать длинную позицию с целью 1.3300.
GBP/USD.
Пара торгуется возле сопротивления 1.7400. Поддержка - 1.7300. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целями 1.7300/1.7000.
GBP/JPY.
Коррекция приостановилась, но цель 203.5 еще реальна. Поддержка - 206. Сопротивление - 208. Стратегия - держать короткую позицию с целью с целью 203.5
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
В еврозоне объем ВВП вырос в III квартале на 0.6% за квартал и на 1.5% за год после роста на 0.3% и 1.1% соответственно во II квартале.
В Германии объем ВВП вырос на 0.6% в III квартале по сравнению с предыдущим кварталом после повышения на 0.2% во II квартале (прогноз +0.5%). Индекс ожиданий инвесторов ZEW упал до 38.7 пункта в ноябре с 39.4 пункта в октябре (прогноз 44.0 пункта).
В США цены производителей выросли на 0.7% в октябре за месяц, без учета энергоресурсов и продуктов питания индекс PPI снизился на 0.3% (прогнозировался рост на 0.2% и нулевое изменение цен соответственно). Объем розничных продаж снизился в октябре на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем до 351.6 млрд долл (прогноз -0.7%). NY Empire State Index вырос до 22.8 пункта в ноябре с 12.1 пункта в октябре (прогноз 15.5 пункта).
Мировые фондовые рынки
Японский рынок акций продолжил падение во вторник. Бумаги банков и финансовых компаний, включая Mizuho Financial Group, снизились в цене, поскольку многие зарубежные инвесторы начали сокращать свои вложения в японские акции. Пессимизм инвесторов был вызван заявлением премьера Коидзуми, который дал понять, что дефляция в обозримом будущем сохранится. Акции экспортеров, включая Canon, подорожали на фоне ослабления японской иены к доллару на рынке Forex.
На фондовых рынках Европы также наблюдалось понижение. Снижение прогноза по прибыли и продажам Vodafone стало причиной самой мощной за последние два года волны продаж в секторе телекомов. Сегмент производителей алкоголя понижался после заявления Diageo о снижении продаж в США после урагана «Катрина». Среди ювелиров падали акции Bulgari после отчета об убыточных итогах III квартала. В фармацевтическом сегменте динамика была разнонаправленной.
Американский фондовый рынок продолжил понижение, на индексы негативно повлиял слабый прогноз по продажам крупнейшего оператора розничной торговли Target. Данная новость оказала на рынок более сильное влияние, чем публикация оптимистичных данных по розничным продажам и инфляции. Снижение было ограничено резким ростом акций Johnson & Johnson на новости о достижении соглашения о поглощении Guidant; при этом цена поглощения снизилась на 4 млрд долл. В секторе автопроизводителей продолали падать акции GM. В фармацевтическом секторе падали акции Pfizer после публикации негативных данных о результатах исследования действия препарата Lipitor.
Российский фондовый рынок
Тенденция к росту российского рынка акций не получила во вторник 15 ноября внятного продолжения - торги оказались достаточно волатильными, и по итогам биржевые индексы изменились слабо. Закрытие индексов в положительной зоне произошло во многом благодаря акциям «Сбербанка», в очередной раз сильно выросшим в цене. Кроме них, среди «голубых фишек» также подорожали акции «Ростелекома». О компаниях связи в течение дня поступила интересная новость о том, что фонд Дж. Сороса Soros Fund Management владеет 1.2 млн АДР «Ростелекома» (эквивалент 6.8 млн. акций) и пакетами «МТС» и «Вымпелкома».
По итогам индекс РТС вырос на 0.23% (2.25 п.) и закрылся на отметке в 991.22 пункта, индекс ММВБ прибавил 0.1 % (0.92 п.), его значение при закрытии торгов составило 904.86 п. Объем торгов в «классическом» РТС увеличился и составил 62.3 млн долл.
После торгов в понедельник рынок был настроен на рост, но уверенной тенденции не сложилось. В течение дня по рынку прокатывались волны как покупок, так и продаж. В ходе торгов индекс РТС достигал значения 997.79 пунктов, и, не смотря на то, что с технической точки зрения область вокруг 1000 пунктов не является ключевой, многие игроки были настроены закрывать длинные позиции именно здесь.
Интересная ситуация возникла на рынке США, где индекс DJIA подошел вплотную к сильному уровню сопротивления в 10700, а S&P500 подходит к 1245 п. В ситуации, сложившейся в данный момент на российском рынке дальнейшее развитие событий в США может определить ряд тенденции и у нас.
Стоимость денег на рынке МБК продолжает оставаться высокой: overnight стоит 6-8%. Стоимость нефти в Нью-Йорке плавно снижается, но пока остановилась на уровне 57 долл. за барр.
Рынок нефти
Нефть во вторник упала в цене. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в декабре подешевела на 0.71 долл. до 56.98 долл. за баррель, наиболее низкого с 30 июня уровня. В Лондоне декабрьский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.62 долл. ниже понедельника на уровне 54.10 долл. за баррель.
Основной причиной снижения цен ниже отметки 57 долл. за баррель стали прогнозы аналитиков по поводу данных о запасах нефти, выходящих в среду – ожидается, что объем коммерческих запасов возрастет до 1.3 млн баррелей. Кроме того, давление на нефтяные цены продолжали оказывать данные Международного Энергетического Агентства, снизившего прогнозы по росту потребления в 2005 г. на 70 тыс. баррелей в день до 1.2 млн баррелей и в 2006 г. на 90 тыс. баррелей в день до 1.66 млн баррелей. По мнению аналитиков, некоторое опасение у трейдеров вызывает прогнозы погоды в США (ожидается похолодание) и и возможность снижения ОПЕК норм добычи нефти.
Рынок металлов
Золото продолжало дешеветь во вторник. По итогам торгов на COMEX, декабрьский фьючерс снизился в цене на 0.10 долл. до 469.00 долл. за т.у. В Лондоне спотовая цена, по данным вечернего фиксинга, выросла до уровня 468.25 долл. за т.у.
На стоимости драгоценного металла отразились данные о неожиданно понизившихся ценах производителей в США без учета пищи и энергоносителей. Кроме того, рынок находился под давлением информации о том, что Банк Франции планирует продать в течение пяти лет 600 тонн золота от общего количества 3024 тонны с целью диверсифицировать свои валютные запасы с увеличением доли более доходных валют.
