Обзор валютного рынка на 31 января 2006 года, вторник
FOREX
Доллар рос на мировом валютном рынке в понедельник пятый день подряд на фоне спекуляций о том, что ожидаемое повышение процентных ставок на заседании 31 января будет не последним. Поддержкой американской валюте также стали данные об увеличении объема личных расходов населения в США выше прогнозов. Рост стал наиболее сильным за последние пять месяцев. По мнению экспертов, поддержкой для доллара в течение недели могут стать данные по рынку труда и состоянию обрабатывающей промышленности. Предполагается, что отчеты продемонстрируют восстановление темпов роста экономики после замедления в IV квартале. Японская иена понизилась к доллару, несмотря на данные о росте промпроизводства в стране пятый месяц подряд. Торги на азиатских рынках проходили на сниженных оборотах в связи с празднованием Нового года по лунному календарю.
EUR/USD
Евро слегка понизился к доллару в понедельник в преддверии заседания ФРС США по вопросу о процентных ставках – рынок практически не сомневается, что FOMC повысит ключевую ставку еще на 0.25 п.п. Между тем ЕЦБ на своем заседании в четверг, скорее всего, вновь сохранит ставки без изменений, хотя рынок и ждет, что улучшение макроэкономических показателей еврозоны сделает тон комментариев денежных властей более оптимистичным. Так или иначе, рост разницы процентных ставок в еврозоне и США продолжает играть в пользу доллара. Поддержки – 1.2061 и 1.2036 долл./евро, сопротивления – 1.2114 и 1.2142 долл./евро.
USD/JPY
Доллар продолжил рост к японской иене пятый день подряд. Позитивные макроэкономические данные – рост потребительских цен второй месяц подряд и устойчивая динамика промпроизводства – в настоящее время не оказывают иене сильной поддержки. Рынок практически уверен, что правительству страны удастся удержать Банк Японии от повышения процентных ставок в ближайшем будущем. Немного поддержать иену могут последние заявления китайских денежных властей, смысл которых сводится к тому, что они не слишком склонны к дальнейшему накоплению резервов в американской валюте. Поддержки – 117.13 и 116.64 иен/долл., сопротивления – 117.97 и 118.32 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт незначительно понизился к доллару. Рынок со сдержанным оптимизмом воспринимает улучшение конъюнктуры жилищного рынка, а также ощутимый рост денежного предложения – на фоне высоких цен на нефть он делает повышение процентных ставок более вероятным. Вместе с тем, этих факторов явно недостаточно, чтобы обеспечить британскому фунту устойчивый рост. Макроэкономическая картина в целом остается смешанной – есть признаки ослабления экспорта и корпоративных инвестиций. Банк Англии в свою очередь не торопится предпринимать решительные шаги, предпочитая держать ставки на прежнем уровне. Поддержки – 1.7631 и 1.7587 долл./фунт, сопротивления – 1.7719 и 1.7763 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк ощутимо понизился к доллару вслед за единой европейской валютой. Поддержки – 1.2818 и 1.2768 франк/долл., сопротивления – 1.2909 и 1.2950 франк/долл.
USD/RUR
Доллар резко вырос на российском валютном рынке в понедельник. Сессия расчетами "завтра" открылась на отметке 28.1240 руб. за долл., на 11.40 коп. выше закрытия пятницы. В течение торгов курс доллара преимущественно рос, дневной минимум был зафиксирован на отметке 28.1120 руб. за долл., дневной максимум – на уровне 28.1650 руб. за долл. Рынок закрылся на отметке 28.1550 руб. за долл., на 14.50 коп. выше, чем накануне. Средневзвешенный курс вырос на 10.53 коп. до 28.1319 руб. за долл. Торговая активность практически не изменилась, составив 1378.95 млн долл. против 1341.77 млн долл. в пятницу.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского: «Курс евро/доллар продолжает колебаться в боковом диапазоне возле отметки 1.21 доллар за одно евро. Мы не ожидаем каких-либо кардинальных изменений до заседания ФРС США сегодня в 22.15 мск. На этом заседании, которое станет последним для Алана Гринспена в должности председателя, как ожидается, будут повышены ставки на 0.25%. Однако данное решение уже дисконтировано рынком в цене доллара, поэтому все внимание участников будет сосредоточено на итоговой инструкции. Если в ней будет сказано о дальнейших планах ФРС по повышению ставок, то доллар может резко укрепить свои позиции к основным мировым валютам. Но скорее всего, нас ожидает еще одно повышение в марте, после которого Федеральный Резерв возьмет паузу до прояснения ситуации с инфляцией и безработицей»
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Прогноз Айрата Гирфанова (клиент ФГ Калита-Финанс)
USD/CHF.
Сопротивление - 1.2890. Поддержка - 1.2730. Стратегия - вне рынка, до выхода пары из указанного диапазона.
GBP/USD.
Поддержка - 1.7520. Сопротивление 1.7900. Стратегия - вне рынка, до выхода пары из указанного диапазона.
GBP/JPY.
Пара растет. Поддержка - 206.5. Сопротивление - 208. Стратегия - открывать короткую позицию при пробое поддержки.
Анализ производился на дневных свечках по системе, основанной на индикаторе Ишимоку. Подтверждением отбоя от уровней могут служить сигналы осцилляторов на меньших периодах.
Макроэкономика
В Японии объем промышленного производства вырос на 1.4% в декабре за месяц после увеличения на 1.5% в ноябре (предварительные данные, прогноз +1.8%). За год промпроизводство выросло в декабре на 3.8%.
Во Франции индекс потребительского доверия вырос до -29 пунктов в январе с -30 пунктов в декабре, вровень с прогнозами.
В США объем личного дохода вырос в декабре на 0.4%, личные потребительские расходы увеличились на 0.9%. Экономисты прогнозировали рост личных доходов на 0.4% и личных расходов - на 0.8%.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок вновь вырос в понедельник. Позитивом для инвесторов стала публикация макроэкономических данных, свидетельствующая о росте объема промпроизводства в стране пятый месяц подряд, обусловленного усилением спроса как внутри страны, так и за рубежом. Лидерами повышения стали экспортеры, такие как Toyota и торговые компании, включая Mitsubishi. Акции сталеплавильных компаний, в том числе Nippon Steel, дорожали на фоне спекуляций о том, что предложение о приобретении, сделанное Mittal Steel в адрес Arcelor, может стать причиной усиления активности в области слияний и поглощений.
Фондовые рынки Европы прервали трехдневное ралли. Основной причиной пессимизма инвесторов стал рост нефтяных цен, возобновивший опасения по поводу негативного влияния дорогих энергоносителей на корпоративные прибыли. Наиболее заметное снижение испытали акции таких компаний, как British Airways, BASF и Suez. Основные фондовые индексы закрылись без значительных изменений около 4.5-летних максимумов. Росли котировки в энергетическом сегменте, акции Total и BP подорожали до рекордной отметки. Закрылись в минусе акции Vivendi Universal после данных о продажах ниже прогнозов. Акции Arcelor, отвергнувшей предложение о покупке от Mittal Steel, выросли.
На фондовом рынке США основные индексы закрылись разнонаправленно, незначительно изменившись по итогам сессии. Рост S&P 500 обусловлен квартальным отчетом Exxon Mobil, продемонстрировавшим получение рекордной прибыли в размере 10.7 млрд долл. Участниками рынка данные были восприняты как возможность того, что ралли на рынке продолжится благодаря акциям компаний энергетического сектора. Рост был ограничен нервозностью инвесторов перед последним заседанием ФСР под председательством А.Гринспена (A.Greenspan), дешевели акции финансовых компаний. Также понижались котировки акций фармацевтических компаний после слабого квартального отчета Schering-Plough.
Российский фондовый рынок
В понедельник 30 января на российском рынке акций доминировали продажи, биржевые индексы заметно понизились. Так, индекс РТС по итогам торгов потерял 2.98% (40.95 п) и закрылся на уровне 1332.27, а индекс ММВБ упал на 3.31%, его значение при закрытии торгов составило 1186.38 п.
Объем торгов оказался высоким - в фондовой секции ММВБ наторговали на 1.3 млрд долл. В «классическом» РТС объем составил 138 млн долл., из них 62 млн долл. пришлось на сделки с акциями «Газпрома». Следует отметить, что объем торгов с акциями EESR составил около 13 млн долл., что по сравнению с предыдущими днями немного. При этом в РТС акции EESR потеряли 4.59%.
Остальные «голубые фишки» также потеряли в стоимости порядка 2-5%. Единственной бумагой, входящей в базу расчета индекса ММВБ и показавшей положительную динамику оказались акции «Аэрофлота».
Падение на рынке началось практически с открытия и продолжалось весь день в отсутствие явных негативных новостей, а закрытие произошло на уровнях, близких к минимальным за день.
Стоит отметить относительно высокое значение ставок на МБК с расчетом overnight - 8-9% годовых.
Прогноз аналитика фондового отдела Арсена Абрамянца
В преддверье заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США участники рынка решили закрыть позиции, что и привело к снижению индекса ММВБ более чем на 3%. Однако новостной фон остается по-прежнему положительным, что дает надежду на возобновление роста. С особенной внимательностью участники рынка будут следить за комментариями ФРС США. Завершение процесса повышения учетной ставки, означает новый приток денег на развивающиеся рынки, к коим относится и российский фондовый рынок. Лукойл: цена остановилась на уровне 2175 - 45-тидневная средняя (часовой график). Пробитие уровня вниз открывает дорогу на 2100, 2035 и 2000. Норильский Никель: как и ожидалось, после закрытия гэпа, образованного в начале года, цена пошла вниз. Обратите внимание на две последние свечи на дневном графике. Данное сочетание называется "медвежье поглощение". Оно говорит о том, что в следующий день будет дальнейшее снижение цены или, как минимум, не будет роста. РАО ЕЭС: короткие позиции пока держать, после пробития 13.850, можно увеличить объем шортов с целью снижения цены до 13,500.
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Рынок нефти
Цены на нефть продолжали расти в понедельник. По итогам торгов в Нью-Йорке легкая нефть с поставкой в марте подорожала на 0.59 долл. до 68.35 долл. за баррель. В Лондоне мартовский контракт на Брент-смесь закрылся на 0.35 долл. выше четверга на уровне 66.59 долл. за баррель.
Рост происходил несмотря на заявления представителей ОПЕК о том, что объемы добываемой нефти не будут снижаться. Как и ранее, основными повышающими факторами оставались беспокойства участников по поводу возможного снижения поставок нефти на мировой рынок. Иран по-прежнему не может договориться со странами Запада по поводу ядерных исследований в стране, что грозит ему санкциями со стороны ООН. В Нигерии не прекращаются волнения, в воскресенье был ограблен на 250 тыс. долл. офис Daewoo.
Рынок металлов
Цены на золото резко выросли в понедельник. По итогам торгов на COMEX, февральский фьючерс подорожал сразу на 7.00 долл. до 565.80 долл. за т.у. Цена закрытия стала максимальной с января 1981 г.
По мнению аналитиков, основной причиной роста цен стали ожидания того, что ФРС США на запланированном на вторник заседании может заявить об окончании цикла повышения учетных ставок. Данное заявление может резко негативно отразиться на котировках доллара, что в свою очередь, может стать причиной роста цен на золото. Кроме того, дополнительное влияние на рынок продолжает оказывать нестабильность на Ближнем Востоке.
