Обзор валютного рынка на 8 декабря 2005 года, четверг
FOREX
Доллар вырос против основных мировых валют на международном валютном рынке в среду. Участники находились под влиянием спекуляций на тему повышения ФРС процентных ставок на заседании, запланированном на следующей неделе. В случае, если денежные власти США пойдут на такой шаг, разница между ставками в Америке и других странах еще более увеличится. Ряд аналитиков высказывает мнение, что экономический рост в США может позволить ФРС повышать процентные ставки вплоть до 5%. Падение японской иены было обусловлено заявлением премьер-министра страны Д.Коидзуми о том, что Банку Японии рано повышать ставки с уровня, близкого к нулевому. Публикация оптимистичных данных по индексу опережающих экономических показателей ощутимой поддержки иене не оказала.
EUR/USD
Евро понизился к доллару при отсутствии первостепенных макроэкономических публикаций по США и еврозоне. Определяющую роль для роста американской валюты сыграло ожидание очередного заседания ФРС США на будущей неделе. Новых комментариев от представителей ЕЦБ, которые могли бы послужить указанием для рынка, также не последовало. Между тем МВФ призвал Германию ускорить темпы экономического роста. Последние макроэкономические данные свидетельствуют об ослаблении германской, а также французской экономики, однако высокая безработица и недостаточно гибкое трудовое законодательство не позволяют компаниям быстро поднять производительность труда, как это происходит в Азии и США. Поддержки – 1.1703 и 1.1669 долл./евро, ближайшее сопротивление – 1.1744 долл./евро.
USD/JPY
Японская иена продолжила нисходящее движение к доллару. Между тем экономический фон оказался смешанным. Индекс опережающих экономических показателей вышел сильнее прогнозов, однако рынок еще находился под давлением комментариев министра финансов Танигаки, который не обеспокоен процессом ослабления национальной валюты. Кроме того, премьер Коидзуми впервые в этом году провел официальную встречу с главой Центробанка Фукуи. И хотя вопросы денежно-кредитной политики не обсуждались, рынок сомневается, что Коидзуми откажется от давления на Центробанк, чтобы задержать повышение процентных ставок. Поддержки – 120.92 и 120.80 иен/долл., сопротивление – 121.27 иен/долл.
GBP/USD
Британский фунт испытал снижение на фоне опасений, связанных с тем, что экономический рост Великобритании может оказаться ниже официального прогноза Минфина, составляющего 2.75-3.75%. Кроме того, рынок ожидает сегодняшнего решения Банка Англии по вопросу о процентных ставках. И хотя трейдеры не сомневаются, что Банк сохранит ставку на уровне 4.50%, разница процентных ставок в Великобритании и США вновь сократится уже на будущей неделе после заседания ФРС, что является негативным для фунта фактором. Кроме того, ослабление промпроизводства не исключает возможности снижения ставок в будущем году. Поддержка – 1.7287, сопротивление – 1.7392 долл./фунт.
USD/CHF
Швейцарский франк повел себя аналогично евро и другим мейджорам, снизившись к американской валюте. Поддержки – 1.3112 и 1.3088 франк/долл., сопротивления – 1.3147 и 1.3181 франк/долл.
USD/RUR
Доллар вырос на российском валютном рынке в среду после двух дней снижения. Сессия расчетами "завтра" открылась на дневном минимуме 28.9200 руб. за долл., на 1.00 коп. выше закрытия вторника. В течение торгов доллар достигал отметки 28.9825 руб. за долл. Сессия закрылась на уровне 28.9750 руб. за долл., на 6.50 коп. выше закрытия вторника. Средневзвешенный курс доллара вырос на 4.05 коп. до 28.9480 руб. за долл. Торговая активность слабо изменилась, составив 837.61 млн долл. против 867.90 млн долл. накануне.
Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:
«В целом ситуацию на рынке Форекс можно охарактеризовать как нейтральную. Пара евро/доллар вот уже несколько дней торгуется в боковом тренде, доллар/йена также последнее время колеблется около отметки 120 йен за одни доллар США. Из значимых событий, которые предстоят на этой неделе, можно отметить разве что решения Банка Англии про процентным ставкам. Как ожидается, ставка будет оставлена без изменений, поэтому вряд ли стоит ожидать резких изменений курса британского фунта».
ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.
Макроэкономика
В Японии индекс опережающих экономических показателей вырос до 80.0 пункта в октябре с 41.7 пункта в сентябре.
Мировые фондовые рынки
Японский фондовый рынок рос в среду, индекс Topix закрылся на пятилетнем максимуме. Основными причинами роста стали ожидания участников, что публикуемые на этой неделе данные по ВВП и заказам на поставки станков подтвердят надежды на усиление экономического роста в стране. Лидерами роста стали акции компаний, получающих прибыли на внутреннем рынке страны, таких, как операторы розничной торговли и сотовой связи. Дневные максимумы были достигнуты после публикации данных по индексу опережающих экономических показателей.
Европейские фондовые рынки понизились с четырехлетних максимумов. Наиболее заметное снижение, прервавшее пятидневную серию повышений, испытали акции компаний энергетического сегмента на фоне падения нефтяных цен. Акции автопроизводителей дешевели вслед за Porsche, заявившей, что затраты на разработку нового модельного ряда негативно скажутся на прибыли компании. В страховом сегменте падали акции Munich Re после заявления HVB о том, что компания снижает долю акций страховщика в своем портфеле.
Американский фондовый рынок также закрылся на негативной территории. Лидерами понижения стали акции компаний финансового сегмента – участники рынка опасаются, что рост, наблюдаемый в текущем квартале, станет причиной ужесточения денежной политики ФРС. Снижение наблюдалось также среди строительных, нефтяных компаний и в технологическом секторе. По мнению ряда аналитиков, ралли на фондовом рынке США не возобновится до тех пор, пока ФРС не просигнализирует об окончании серии повышений ставок.
Российский фондовый рынок
Среда 7 декабря на российском рынке оказалась неспокойным днем. На фоне очень высокой волатильности «голубых фишек», индекс РТС плавно рос в течение дня и установил новый исторический максимум. Индекс ММВБ рекорда не установил, но, тем не менее, адекватно отражал состояние рынка. На обоих биржевых индикаторах негативно отразилась волна продаж, последовавшая после 18.00. Данные по запасам нефти в хранилищах США оказались лучше, чем ожидалось. После этой информации фьючерсы на легкую сырую нефть в Нью-Йорке снизились ниже 60 долл. за барр.
По итогам торгов биржевые индексы выросли. Индекс РТС прибавил 1.01% (10.84 п.) и закрылся на отметке 1083.18 п., а индекс ММВБ вырос на 0.85%, его значение при закрытии торгов составило 991.76 пункта.
Большинство «голубых фишек» выросли в цене, отдельно стоит отметить акции РАО «ЕЭС России» и «Газпрома», которые закрылись в отрицательной зоне. Акции энергетического холдинга показали высокую волатильность торгов, а объем за сессию составил 720 млн. бумаг. При этом участники рынка ждут 8 декабря рассмотрения в Правительстве хода реформы, а в течение дня СМИ распространили заявление А. Чубайса о том, что о возможной дополнительной эмиссии акций ОГК-5 на 700-800 млн. долл. Все это рынок воспринимает неоднозначно, и, возможно, эти обстоятельства являются причиной резких ценовых колебаний.
Рынок нефти
Цены на нефть понизились в среду после публикации отчета Минэнерго США, свидетельствующего о росте роста запасов энергоносителей на фоне роста объема нефтеперерабатывающих мощностей и увеличении импорта нефти в США. По итогам торгов на NYMEX, январский фьючерс на легкую нефть подешевел на 0.73 долл. до 59.21 долл. за баррель, впервые за шесть дней. На лондонской Intercontinental Exchange Брент-смесь с отгрузкой в январе закрылась на уровне 56.98 долл. за баррель, на 0.63 долл. ниже, чем накануне.
За неделю, завершившуюся 2 декабря, запасы нефти возросли на 2.7 млн барр. до 320.3 млн барр., тогда как ожидалось снижение на 1.9 млн барр. Запасы топочного мазута увеличились на 632 тыс. барр. до 57.8 млн барр. Объем запасов топлива на 5.3% превышает средний за последние пять лет уровень.
Рынок металлов
Золото в среду росло в цене пятый день подряд, достигнув 24-летнего максимума. По итогам торгов на COMEX, спотовый декабрьский фьючерс подорожал на 4.10 долл. до 514.20 долл. за т.у., цена закрытия спотового фьючерса стала максимальной с 1981 г. Наиболее активно торгуемый февральский фьючерс вырос в цене на 4 долл. до 517.80 долл. за т.у.
Как и накануне, рост цен на золото обусловлен покупками со стороны инвестиционных фондов. По мнению аналитиков, рынок золота остается «бычьим», чему способствуют высокие объемы спекулятивных покупок. Аналитики отмечают, что цена «желтого металла» выросла, несмотря на повышение котировок доллара на валютном рынке.
